苹果公司上周五股价急挫，市场忧虑iPhone 销售，又有分析估计 iPhone X 或於年内停产，不利消息续打击手机设备股及科技股表现，恒指反覆下挫，收市报30254.4点，跌163.93点，跌幅0.54%，国企指数险守12000点收市，全日跌0.45%。大市成交金额显著缩至882亿元，较上周五的992.9亿元再减逾110亿元。

港股通资金流出银行股

从港股通资金流动情况看：昨日港股通资金共计净流出11.44亿港元。龙虎榜数据显示，昨日港股通（沪）前十大成交个股是腾讯控股、华虹半导体、中芯国际、石药集团、工商银行、舜宇光学科技、瑞声科技、建设银行、中国石油化工股份、中国华融。其中净流入最多的个股是中国华融，净流入9452.65万港元；净流出最多的个股是工商银行，净流出1.96亿港元。

沪港通

昨日港股通（深）前十大成交个股是腾讯控股、中芯国际、舜宇光学科技、中国华融、吉利汽车、金蝶国际、金风科技、药明生物、新高教集团、中教控股。其中净流入最多的个股是中教控股，净流入1299万港元；净流出最多的个股是腾讯控股，净流出1.79亿港元。

深港通

昨日港股通标的中涨幅前五的个股是香港宽频(1310.HK)、千百度(1028.HK)、中国东方航空(0670.HK)、金蝶国际(0268.HK)、中信建投证券(6066.HK)。

港股通标的中涨幅前五的个股

跌幅前五的个股是中海油田服务(2883.HK)、蓝鼎国际(0582.HK)、联合能源集团(0467.HK)、舜宇光学科技(2383.HK)、中国高速传动(0658.HK)。

跌幅前五的个股

中国建筑国际(03311.HK)沽空比率最高

港股昨日沽空金额111.01亿港元，大市沽空比率17.056%，较上一个交易日(16.021%)升1.035%，前10位沽空比率最高的个股分别是中国建筑国际(03311.HK)、越秀交通基建(01052.HK)、北控水务集团(00371.HK)、利丰(00494.HK)、恒基地产(00012.HK)、港灯-SS(02638.HK)、第一太平(00142.HK)、电视广播(00511.HK)、比亚迪股份(01211.HK)、通达集团(00698.HK)。

前10位沽空比率最高的个股

港元兑美元汇价升至1个月高位，报7.8433，全城资金准备抽爆新股平安好医生（1833），香港银行同业拆息（Hibor）全线上扬，1个月拆息报1.04714厘，较上周五升72.5点子。创1月4日以来新高。美元长息亦显著上升，10期国库券孳息率升至近3厘。

笔者表示，参考去年9月众安在线（6060）招股期间拆息反应，估计今次平安好医生招股期间，1个月拆息或最高升至1.1至1.2厘，月结结束前，港汇升穿7.84水平亦不奇。

目前1个月港美息差已收窄至85点子，美息亦已上升不少，故计要到6月中美联储议息前后，港美息差才再度拉濶，倘下个月香港再有大型招股活动，亦会推迟港汇触发弱方兑换保证价7.85间，可能未来一段日子，银行体系结余会维持在1280亿元水平。

同时，美债长息上升，主要是通胀升幅预期增加，但美元拆息短期，则要待联储局发放加快加息步代后才会明显向上，估计到6月美联储加息时，美元拆息或有较大上升压力，另一因素要注意美国会否增发美债，若然则代表市场流动性降低美息或会加快向上，但暂时未见此现象。

笔者预期，因招股效应1个月港元拆息短期内或升至1.1厘，之后可能会重现套息交易，惟亦有其他新股蕴酿来港上市，所以要视乎套息力量有多大将港汇推向7.85弱方水平，估计6月中美国议息前，即或金管局偶尔需要在7.85接盘，流走速度未必很大规模，银行体体系结馀应保持在1000亿元以上水平。