蝴蝶理论
１９６３年，美国气象学家爱德华罗伦兹在一篇交给纽约科学院的论文中首次提出了著名的“蝴蝶效应”理论。“蝴蝶效应”的原意为：一只南美亚马逊河流域热带雨林中的蝴蝶偶尔扇动几下翅膀，有可能导致两周后美国得克萨斯州出现一场龙卷风。其原因在于：一只蝴蝶无意识地扇动翅膀，可能会引发成千上万甚至上亿只蝴蝶跟随着扇动翅膀，以致周围的空气系统也发生了变化，并导致微弱气流的产生，而这些微弱的气流又会进一步引发四周空气或其它系统发生相应变化，由此产生连锁反应，最终导致整个系统的巨变。“蝴蝶效应”旨在说明一个道理：如果对一个微小的纰漏不以为然或任其发展的话，就有可能会出现多米诺骨牌式的崩溃，并给社会带来巨大的危害，譬如：一个雪球可能引发一场雪崩，一根火柴可以点燃整个森林。
蝴蝶原理与艾略特波浪理论一样是以菲薄纳奇神奇数列作为结构基础。在特定环境下，它不仅可以忽略部分常用技术指标的存在。从某种角度讲，蝴蝶理 论甚至可以抛开顺势而为的技术派“真理”。在完全了解蝴蝶原理前，你或许不屑拿其与大名鼎鼎的艾略特波浪理论相提并论。但在逐渐了解蝴蝶原理及应用的 同时，或许可以慢慢体会它作为分析市场的过人之处。自认识蝴蝶形态以来，一直没有深入研究，仅在初步了解后我认为有一点是很重要的：形态所处的位置要比形 态本身更重要。
蝴蝶原理号称是波浪理论，周期理论之后又一经典理论，美中不足的是其操作要求较高，必须形态以及行情精度达到相应的标准，但是掌握该形态一旦出现，准确率也是相当惊人的，现将找到描述该理论的形态图片上传，以供学习技术分析的投资者参考借鉴。
一、蝴蝶理论的6中形态
蝴蝶理论只要讨论了六种形态，包括：1、crab螃蟹；2、butterfly蝴蝶；3、bat蝙蝠；4、gartly；5、three drives；6、ab=cd。下面是这六种形态的标准图形，每一种都包括牛市(bullish)和熊市(bearish)的划分。
1、crab螃蟹形态，AB=CD，这一种形态是蝴蝶形态里的核心部分,既是最简单,又是最重要的,在应用蝴蝶形态的时候,往往可以忽略X点的存在,直接将形态看作是AB=CD形态来。
AB=CD图形（The AB=CD Pattern）
在理想的AB=CD图形中，BC应该是AB的0.618或0.786回调，然而再回调到D点，完成AB=CD，而D点也应该是BC的1.27或1.618延伸。如果是0.618回调，则应该是1.618，如果是0.786回调，则应该是1.27延伸。
变种AB=CD图形（The Alternate AB=CD Pattern）就像伽利图形和蝙蝠图形中的AB、CD关系不一样，在AB=CD图形中，1.27AB=CD，1.618AB=CD也是属于可接受的此类图形。
蟹形（The Crab Pattern）
这个图形是Carney在2000年发现的，这是最精确的和谐图形，它的要素是逆转区在XA的1.618延伸，在极端状况下可达到BC的2.24，2.618，3.14或3.618延伸。用这个图形开仓只需要很小的止损，因为回调可能会发生在比较精确的位置。
深海蟹形（The Deep Crab Pattern）
这个图形是Carney在2001年发现的。它和蟹形基本相同，它在B点的回调是0.886，而正常蟹形是0.328到0.618.这个图形也只需要很小的止损。
2、butterfly蝴蝶
Butterfly形态重要的一点就是AB相对于XA的回调是0.786,这是区别其它形态的一个重要方面
这个图形是由Bryce Gilmore发现的。在我们“伽利图形”一文中有比较详细的介绍。
3、bat蝙蝠Bat形态，一个特点就是AB相对于XA的回调是少于0.5的,这也是一个区别。
蝙蝠图形（The Bat Pattern）
这个图形是Carney在2001年发现的，它主要的定义是逆转区时XA的0.886回调。B点的回调应该小于XA的0.618，最好是0.50或0.382，BC的延伸应该至少达到1.618，CD=1.27AB。这是个很准确的图形。
变种蝙蝠图形（The Alternate Bat Pattern）
这个图形是Carney 在2003年发现的。它的特点是用XA的1.13延伸定义逆转区，B点的回调应该小于XA的0.382.这也是个相当准确的图形。
4、gartly Crab形态是蝴蝶形态发展的最高级别了。
5、three drives这是一个以作者名字命名的一种形态,很重要的一点就是AB相对于XA的回调是刚好0.618。
6、ab=cd这个形态比较少用,不过值得关注的就是0.707这个回调位。
Robert Pretcher的“艾略特波浪原则”（Elliott Wave Principle）一书是最早提出这种图形者之一。他在五浪中找出这种三驱图形，每一驱都以1.16，1.27huo1.618de斐波那契数字完成。
辨识这些图形并不是一件容易的事情，所以市场上有许多这类工具，但是由于计算比较复杂，所以真正有效的指标没有几个，我们以后会介绍这些指标。
伽利图形（The Garley Pattern）
这个图形是由H.M.Gartley首先在1935年提出的。在他的著作“股市中的利润”（ Profits in the stock market）的第222页介绍了这个图形，所以又被称作伽利222图形（Gartley 222 Pattern）。但是在证书中伽利并没有提到斐波那契数字，后来有着各种不同的比例数字出现，一直到“和谐交易者”一书出版后才把比例明确地统一起来。其中比较明确的是B点的0.618和D点的0.786回调，而且AB=CD。
蝴蝶形态系列总图：
形态总述：
形态之源我认为是Gartley形态，观察的角度都可以从一个趋势段XA为核心，针对这段趋势的N形调整，我们依程度不同可分为
①加特利形态，总回撤在0.786（0.618的平方根）的水平；
②蝙蝠形态回撤XA的0.886倍（0.786的平方根）（基本上原趋势XA很可能不存在了）；
③针对XA的回撤如果到了XA的外部，而且这个外部回撤比率在1.27～1.618之间的形态，我们称之为蝴蝶形态（Butterfly），这个时候确切地说已经没有XA的趋势了；
④针对外部回撤最大达到1.618水平的调整，我们称之为螃蟹形态，说真的，那条腿象被拉直的样子。形态之中最美的当然是蝴蝶形态，基本对称的翅膀，谁说不是呢？
现在我们观察各形态的内部：
①加特利Gartley形态，第一次回撤到XA的0.618倍，就波浪而言，力度不弱，所以第二次回撤并不过分；
②BAT形态，第一次回撤XA的力度较Gartley为弱，一般达到0.382～0.5的水平，说明原趋势较强，二次回撤是回撤力量的一定体现，这样整体回撤才能达到0.886的水平；
③蝴蝶形态第一次回撤的力度就较大，比率在0.785，第二次回撤力度更大，所以才有整体达到回撤XA1.272倍以上的水平；由于蝴蝶的形态是最对称的，所以整体回撤也难达到1.618以上的水平；
④螃蟹形态：第一回撤力度和Gartley形态或者蝙蝠形态相当，在0.618以下，0.382以上，看上去容易让你迷惑，但当它回撤到XA以外之后，就得排除其它两种形态了，二次回撤力量的发泄通常会造成整体回撤是原趋势波段XA的1.618倍，看上去象伸出一支脚的螃蟹——失败的蝴蝶形态！
蝴蝶理论中的各个形态应该注意的几点问题:
一.ab=cd
上图的四个数字是一一对应的，也就是0.786/1.27,0.618/1.618这样的对应关系。 1.ab 必须等于 cd的长度,公差0.15 2.时间上ab和cd的形成差不多一样 3.a必须是最高或最低点 4.角的形态必须明显的对称 5.c必须在ab的0.618到0.718 之间，这是书中的介绍，但好多实例说明，c在0.382-0.786上都可以的。 6.d必须在ab的1.27到1.618 之间，这也是书中的介绍，但事实上，d可以去到1.27-2.24这个范围上的。 7.在好的市场，也就是强势市场，d的目标是1.618，最大可以去到2.618。
二.bat形态是一个蝙蝠形态，也是gartley形态的扩展，也就是说是满足回调比例的第二个目标形态。
这一形态应该注意的问题包括有： 1.b小于0.618ax, 最好是0.5或0.382 ax 2.d点必须是0.886xa 3.d点的反弹必须要超越1.618bc的长度 4.等待d点的转折点确认后才入场
三.butterfly这一形态的目标位是最多的，也是相当重要的，它基本上包括了所有的形态结果
一眼看上去，这两个形态与gartley的很相似，但两者有本质的区别，gartley形态中，d点是不会超过x点的，但在butterfly形态中，d点是要超过x点的，这是一个比较直观的本质区别。应该注意的几点包括:
1.普通出现在顶/底
2.d点通常是趋势后的最高点/最低点
3.ab=
4.入场在反弹形成后
5.蝴蝶形态里，a点是最高/最低点
6.c点在ab中间
7. 牛市，d点在最低点。熊市，d点是最高点
8.特有的固定形态是很重要的。
四.crab形态是各种蝴蝶形态发展的最终形态，也是最高级别形态。
虽然这幅图一眼看上去与前面的很相似，但只要细细比较一下，就会发展有很多不一样的地方了。crab形态应该注意的问题：
1.d相等于1.618ax
2.d点的反弹普通在2.24, 2.618, 3.14, 3.618 bc的长度
3.形态确认后，在d点入场，必须把止损调到最小程度
五.gartley形态可以说是所有蝴蝶形态中最经典的形态了，在好多书上介绍为“222”形态，与这个比较相似，只是“222”形态不太关注b点，也就是说只要ab的长度不超过xa就可以了，而gartley对b点的要求是比较严格
1. xa的长度必须是最大的
2.d差不多是0.786xa
3.d点不会超越x点
4.ab必须差不多在0.618xa
5.c点必须在ab之间
6.d点要超越b点
7.ab等于cd
8.在d点抢反弹，止损必须超越x点
9.最好的入场点在反弹确认形成后
10.d点的反弹跟xa线很相似
蝴蝶理论之形态
我们要将形态考虑成crab形态,crab形态是蝴蝶形态的最高级别的一种形态,一旦行情果真发展到这一形态,那么行情将在短期展开调整.这样的话,d点的理想价位是2.618bc,也就是说,d点的位置是15.55+(18.79-15.55)*2.618=24.03,而不可思议地.行情发展的最高价位是23.80,与我们预期的相差极少,就展开了一波幅度较大的调整.
通过上面的分析可以看出,蝴蝶形态之间是可以随着行情的发展而发展的,这也符合事物是相互联系发展的这一哲学观点.我们要在赚取利润的同时避免不必要的风险才是正道.
下面再来看看黄金分割点与点之间的关系：
1.000 ＝根号1 ＝1.000
1.272 ＝根号1.618 ＝0.786
1.414 ＝根号2 ＝0.707
1.618 ＝根号 2.618 ＝ 0.618
1.732 ＝根号3 ＝0.577
2.000 ＝根号4 ＝0.5
2.236 ＝根号5 ＝0.447
三种方法来估计:
1.AB=CD,D点的位置应该在8.59+10.12-7.5=11.21
2.CD=1.618BC,D点的位置应该在8.59+(10.12-8.59)*1.618=11.06
3.AD=0.786XA,D点的位置应该在7.5+(13.00-7.5)*0.786＝11.82
通过上面的方法我们可以预期D点的一个目标位就是11.30附近,而行情的最终走势证实了我们这一预期,到达D点的最高价为11.50,与我们预期的相 差是非常有限的.更重要的是,在到达这一目标位后,就展开了一波比较大的回调,我们不但赚取了应有的利润还避免了套住的风险.竟然价格空间完美满足要求, 时间周期方面又如何呢?
