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估计风险与回报 本章将描述如何对交易的回报和许可风险进行估计,这将帮助交易者对与交易相关的可能报酬情况有所了解。技术型交易是建立在对历史价格数量和尚未平仓的单据
破产风险的建模 在本节,我们将对破产风险进行模型化,把它表述成有3个变量的函数:(1)获利概率p;(2)用于交易的资本百分比,其中资本总数用k表示,百分比则用(
估算损失数量到目前为止,本书的讨论都围绕着损失的原因,还尚未涉及其引起的货币后果。损失导致的货币后果取决于交易资本的大小或者进行交易的资本比例。如果价格按照预期
过早退出作为新手的交易者,甚至是那些经验丰富的交易者,都可能由于最近所遭到的损失而深感不安,想要仓促地将尚未实現的利润兑现,尽管这种做法是可以理解的,可它不会导
过早进入 义如其名,过早进入是指在尚术获得清晰信号的情况下就丌始新的交易。过早进入的问题是交易者无法在一个具有强劲发展趋势的市场中成功选取最高点或最低点进行交易
破产的动态学 人们常说:想要避免破产最好的办法就是至少经历过一次破产。交易者如果经历过一次破产, 就能直接了解到是什么原因导致了破产,从而明白如何在未来避免类似
风险等式 特定交易风险是每单合约许可的货币风险与该商品的交易合约数量相乘的结果。交易的总体暴露风险是同时交易的各种商品的特定交易风险的汇总。总体暴露风险必须用交
评估交易的最大许可损失 交易者对于正确预测的缺乏导致了期货交易的风险。就交易而言,总是存在无法预计而又对交易者不利的价格涨落。一个成功的交易者的特点就在其对不利
风险资本的分配 一旦交易者决定用于交易的资本总额后,下一步就需要将这些资金在各个相互竞争的交易之间进行分配。最简单的办法就是将资本在每种交易的商品之间进行平均分
控制总体暴露风险 总体暴露风险是指投资于各个交易机会的资金占全部资本的比例。如果每一笔交易都赔钱的话,那么交易者将100%的账户余额用于投资就是一个毁灭性的错误
理解资金管理过程 从某种意义上说,每一位成功的期货交易者即使在无意识的情况下.也都会在交易过程中运用资金管理原理。本书的目标就是帮助人们在每天的交易中更有意识、
老纪:下面我们讨论一下第七种平仓模式:环境与平仓的交易思维。环境泛指市场环境、资金环境和技术走势所处的环境等。其无论哪个环境与我们开仓时所确定的环境发生本质的变
网友:对于我做日内投机的那一部分资金来说,制定的操作原则是只做日内,不做隔夜。有时候望着隔夜的高开、低开,看到第二个交易日的快速上涨和下跌,错过的利润总觉得惋惜
老纪:前面我们讲的是跟随市场走势而诱发的平仓方法,本文我们再交流一种因主观判断错误所必须要进行的一种平仓模式:判断与平仓的交易思维。我们在每次开仓的时候,都必定
网友:我们今天是不是还继续学习平仓的相关操作技巧?老纪:是的。今天我们来讨论一下平仓的另外一种模式:形态与平仓的交易思维。 这种平仓模式是建立在纯粹的技术形态分
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