隐含波动率和历史波动率 隐含波动率是指可转换债券价格的市场隐含波动率，是对冲基金经理选择的可转换债券定价公式的阿尔法价值，使可转换债券获得与市场价值相同的理论价...

可转换债券现况与定价 到期时，可转换债券的价格为其面值或转换的股票市值二者中较高者的价格。结算前，其定价很复杂。可转换债券的价格是标的股票价格函数，如图9.2所...

可转换债券混合证券的特征 可转换债券是混合证券，可看作不同的金融工具，债券持有人会得到周期利息及到期时的本金，即为看涨的单纯债券。做多美国看涨期权，将债券转换为...

相对价值策略体系 可转换债券套利策略 可转换债券赋予持有人在发债后一定时间内，可根据本身的自由意志，选择是否依约定的条件将持有的债券转换为发行公司的股票或者另一...

票市场中性策略、指数套利、期货套利策略、可转换债券套利、资产证券化产品套利和固定收益套利等多种子策略。本章内容主要分为三个部分，9.1节介绍相对价值策略概况；9...

关的其他证券，仅持有有限政府债券、股票、可转换债券或者其他债券。不直接参与发行债券公司的管理，由于净信用风险低，因此，与市场对冲的头寸较小，这也是与固定收益套利...

对象有股票、固定收益（投资评级、银行债、可转换债券和困境债）、期权和其他衍生品。此策略主要采用基本面分析，策略的成功取决于能独立地预测到事件未来的发 展结果。事...

空、股票多头和股票空头；相对价值策略包括可转换债券套利、固定收益套利、期货套利、指数套利、股票市场中性、结构化产品套利、资产证券化产品套利和统计套利；事件驱动策...

们具有鲜明的风险收益特征。具体分为股票、可转换债券、固定收入、商品、货币和分散化五大类。 商品期货是商品期货交易所交易的和场外的商品衍生工具。可转换证券是可转换...

限或者冲销掉利率风险。 (2)固定收益一可转换债券套利子策略的投资理念建立在实现相关证券之间的利差，这些相关利差中一个或者多个部分是可转换债券。策略运用投资程序...

基金持有有限的政府、政府机构债券、股票、可转换债券或者其他债券。主要集中于公司债券或者公司债券结构中相关的其他证券。基金经理通常运用基本面信用分析来评估债券发行...

成本利率x资金冻结时间+1)而债券(包括可转换债券)认购成本的计算公式，只要把上式的“每股发行价”改为“面值”就行了。公式中，超额认购倍数由中签率决定。如果某证...

从可获得的资源上比较，券商将更占优势。 可转换债券规模将逐步增大、可转换债券对冲可能出现 可转换债券也是对冲基金常光顾的资产类别，可转换债券既有债性又有股性，具...

得的资源上比较，券商将更占优势。 (4)可转换债券规模将逐步增大、可转换债券对冲可能出现可转换债券也是对冲基金常光顾的资产类别，可转换债券既有债性又有股性，具有...