鹰式价差和铁蝶式价差的运行方式与常规蝶式价差完全相同。它们]提供超过标准蝶式价差的优势,因为这两种价差在两个方向上都产生较严格的限制，当市场处于不确定状态时,它

除了中间期权合约并没有一致的行权价，鹰式价差与蝶式价差相同。对于多头看涨蝶式价差,交易者会买入一份50美元看涨期权，卖出两份55美元看涨期权,买入一份60美元看

标准蝶式价差结合了牛市价差和熊市价差。铁蝶式价差同样如此,除了铁蝶式混合的是看跌期权和看涨期权之外。对于多头铁蝶式价差,你会买入一份牛市看跌价差和一份熊市看涨价

1966年,铁蝶式乐队(TheIronButterfly)由美国迷幻摇滚乐队组成.1968年由于流行一时的歌曲“In- A-Gadda-Da-Vida'而名噪一

在高波动率时,蝶式价差是一种很好的投资策略，当波动率上升，构建蝶式价差的成本就会减少,尤其是平价蝶式价差。在震荡市场中.蝶式价差是少数几种既便宜又可以提供有限风

你可以把蝶式价差看成是两个组合的垂直价差一在一个行权价上是牛市价差,在较高行权价上是熊市价差。你也可以改变策略,从逆向价差,比率价差或垂直价差转变成蝶式价差,并

距离到期日30天或不到30天时,蝶式价差价格変得対标的资产股票价格変化更加敏感。蝶式价差的希腊字母值产生了相同的反应，因为它们也会随着距离到期日时间的减少而出现

蝶式价差的风险和回报是有限的。如果你买人蝶式价差,最大损失就是为之所支付的费用。如果你卖出蝶式价差,最大盈利就是从创建价差过程中通过安排交易所获得的净期权费。对

当你绘制一幅蝶式价差风险图时,你会发现投资策略看起来就像一只蝴蝶,具有躯干和一对翅膀。在多头蝶式期权合约中,你买入的期权合约行权价组成翅膀,你卖出期权合约的较低

有一种考虑逆向价差的简单方法一它实际 上是你买入了一份特殊期权合约的垂直价差。同样的,比率价差是你卖出一份特殊期权合约的垂直价差。为了提供更为具体的例子,看张期

与逆向价差和比率价差相关的希腊字母值受到这些因素的影响:(1)与多头和空头期权合约行权价相关的标的股票价格;(2)期权合约行权价之间的距离;(3)距离合约到期剩

比率价差涉及买入一份期权合约，卖出两份或更多份期权合约，相比你买人的期权合约而言,行权价远离价外。期权要么是两分看涨期权,要么是两份看跌期权。价差的比率是空头期

如果你认为标的股票股价将会迅速变化,就构建逆向价差。如果价格上涨到你所持有合约的行权价上方,看涨期权逆向价差就会盈利,并且是越高越好。如果标的股票价格迅速下跌,