费用比率是了解一个基金的经营状况最重要的考量工具。一般地说,它考量基金管理的效率如何。基金费用比率的公式是: 年费用比率=总营业费/总资产净值 为了理解费用比率

直到20世纪80年代,每个基金还只发行一种份额。它会有前端收费或者后端收费,或者没有销售费用。但这些简单的日子在基金公同变得更理性的时候就消失了。那时的基金公司

前边章节里论述的许多成本都称为费用(例如股东服务费、董事费、托管费),它们却更精确地属于与运营相关的费用一类,因为它们是运营基金各个方面的成本。在共同基金业界,

这节论述的每种其余费用都很少作为独立的项目列人共同基金招募说明书。它们在招募说明书的费用概要表里,一起列人“其他费用”分组之中。相反地,共同基金的年报将每种费用

营业费用在每个交易日结束时，共同基金都计算它每个份额的净资产价值(NAV)(实际上,基金托管银行进行计算并通过多种信息服务途径向公众和媒体公布)。要计算NAV,

低交易成本是投资共同基金的优点之一。相对于投资者购买个股和债券所支付的佣金，购买同样数量的基金份额通常佣金很低。包括具体收费与费用在内的交易成本对很多投资者来说

正确使用评星评级功能 评星评级是指由第三方基金评价机构，综合基金产品的表现，对基金作出的评价，通常以星级评价为主要形式，其中最高评价为5颗星。 基金评级机构是向

国家免税的债券基金 也被人们称作国家市政债券基金,这种基金投资城镇、城市、州和全美市政权力机构的长期市政债券。这种基金的收益主要由免征联邦税收的利息支付组成。利

企业债券基金 这类共同基金投资主要由基于美国的企业发行的债券。基金也投资外国企业的债券。长期的固定收益证券包括: 1.企业债券:全由发行人可信度和信誉支持的无担

仅投资于债券的共同基金不如投资股票的那些流行，尤其是不像投资普通股的那些那么流行。首要原因是收益。历史地看,债券型基金产生的收益低于股票型基金。收益的主要来源是

一种新型基金流行起来,它可以被看成刚刚论述的基金目标的子集。它被称做集中持有基金,也称为精选基金。投资咨询师将基金资产和调研都集中投人到25家或者更少的企业的普

积极增长有这种投资目标的基金投资于那些预期市场价格会迅速上张的企业普通股。基金组合经理寻找并购买新兴增长的中,小型企业的股票。因为经理们寻找的许多有投资特征的企

蓝筹股 以赌场里纸牌游戏的最高筹码命名，通常是最大最成功的上市公司的股份——IBM,强生,美孚,通用电器,默克,杜邦等。这些公司显示了其保持和增长利润的能力,显

以上这些是货币基金的基本类别，还有很多其他可供考虑的货币市场基金。有的货币市场帐户只投资于达到投资标准的公司债券——商业票据、公司信用债券,抵押债券和设备信托凭

政府债券货币市场基金 这种基金投资于美国短期国债(T-bills)、中期国债(T-notes).长期国债(T-bonds)和其他政府发行并担保到期日在90天或9