库存强度Rs=原材料及物料/总资产库存强度sf=半成品+产成品/总资产 这些比率给出的是物料(即物品)与总资产比例的信息，因此，构成了一个衡量资金效率和资金投入

流动比率=流动资产/流动负债流动比率(也称为运营资本比率)是整个流动资产(或流动资金+应收账款+存货)与流动负债之比。这个比率的目标值应该在120%~170%。

速动比率=库存现金+短期投资+应收账款/流动负债即 速动比率=流动资产-库存/流动负债 由于应收账款可以用打折方式(如通过保理业务)相对较快地转换为现金，所以，

现金比率=库存现金+短期投资/流动负债现金比率是公司的现金、流动资产和证券(都是能够易于快速变现的资产)与公司流动负债之比。这个比率(像速动比率和流动比率)源自

应收账款天数=平均应收账款x360/销售额应收账款天数(DSO)显示公司需要多少天才能从客户那里收回账款。因而，在应收账款天数增加时，说明应收账款管理的恶化。这

在沃达丰公司以创纪录的1120亿英镑并购了曼内斯曼公司的六年之后的2006年，这一英国移动通信提供商宣布税后净亏218亿英镑!到底发生了什么? 这家英国公司高估

根据会计指导原则，企业的非流动资产相应地要与其长期资金相匹配，而它的流动资产要与其短期资金相匹配。所以，为了给某公司非流动资产筹资，需要运用长期负债和股东权益。

流动资产占总资产比重越大，则公司的运营空间越大。根据定义，流动资产是期限不足12个月的资产，所以，流动资产与总资产比率高，则表明企业适应性和灵话性强。另一方面，

就快速成长的年轻公司而言，它们的资本需求和固定成本往往超过自已的经营性现金流和利润。因为快速发展通常伴随着大额的运营资本投资(如为确保存货的充足)，所以，传统估

生产性资产投资比率是基于类似目的但更为动态的比率，它将年资本支出与折旧费用进行比较。生产性资产投资比率=资本支出/折旧费用 一般说来，增长与投资相关联。如果投资

一般来说，较低的资本支出比率是一项竞争优势或是竞争优势之下的产物。然而，这种情况也可通过人为减少投资来实现——这是一种不可取的做法。即使那些资本需求较低的公司也

假设你拥有一家公司，年利润为500万美元。但是，为了达到盈利目标并保持竞争力，必须每两年投人1000万美元用于购买新设备。因此，虽然在不断盈利，但这些钱却无法从

净负债与息税折旧摊销前利润比率是将公司的净负债，即金融负债扣除库存现金，与利息、所得税和折旧之前的利润相比。息税折旧摊销前利润(EBITDA)可在短期内用于支付

动态资本负债比率=金融负债-现金及现金等价物/自由现金流量这一比率表示在全部自由现金流用于偿还金融负债时,所需的理论清偿期限(以年计)。因为自由现金流波动较大，

资本负债比率是衡量财务稳定性最重要的一项指标。该指标表述净金融负债(即金融负债-现金及现金等价物)占股东权益的比例。由于金融负债、库存现金及股东权益三者之间的关