动态资本负债比率=金融负债-现金及现金等价物/自由现金流量
这一比率表示在全部自由现金流用于偿还金融负债时,所需的理论清偿期限(以年计)。因为自由现金流波动较大，所以，应该采用过去几年内的合理平均值。
相对于资本负债比率而言，动态资本负债比率的优点是考虑到了收益方面。极端情况下，即使是一家资本负债率低的公司，但如果其现金流无法偿还债务,它还是会因财务困境而倒闭。
就动态资本负债比率而言，两年的数值被认为很不错，但五年以上的数值则被认为是麻烦将至。
对于成长型公司而言，因为它在短期内的投资大，所以通常这些公司的自由现金流少或是负值，应该采用中期自由现金流量的合理预期值。
在特定环境下，具有良好自由现金流的超稳定商业模式，能在不过度影响财务稳定性的情况下，进行高负债融资。快餐连锁企业百胜餐饮集团的案例清晰地展示了动态资本负债比率与资本负债率相结合的追加意义。
过去几年中，租赁方式的使用量剧增，导致了资产负债表总体质量和可读性下降。这是因为某些情况下租赁合同所带来的债务不会体现在资产负债表内。根据国际会计准则第17号，国际财务报告准则明确了所谓的经营租赁和融资租赁合同的区别。在融资租赁合同中，很大的机会与风险与被租赁资产一起，转移给承租人。
在经营租赁合同中，机会与风险则留在出租人手里(因为期限短)。美国公认会计准则对经营租赁与融资租赁的差别规定的更为详细:如果由承租人保证的所有现金支付额，超过标的资产价值的95%,那么，租赁标的物(例如公司汽车)必须列人资产负债表的资产和负债科目。
在此情况下，租赁合同被认为是一项融资租赁或资本租赁。因此,这时的财务报表分析是没有问题的，因为被租赁资产的义务能清晰界定，同时，能作为金融负债的一部分进行计量。如此这般，资产在租赁合同期限内折旧，同时在利润表中体现为一项费用。
另一种情况是经营租赁。即使企业把这种定义明确的负债登记人账(需要在未来偿付)，但资产负债表不受影响。资产负债表左边没有相应资产,右边也没列人相应负债。就会计核算目的而言，这对于航空公司却是很大的问题，因为整个机群所形成的负债没有反映在资产负债表中!
这的确是一个问题，因为双方完全达成一致的还款义务真实存在，仅仅由于分类原因，或许会或许不会作为一项负债显现。然而，在后一情形下，企业有义务在财报的附注部分列示与经营租赁相关的未来预期的支付项，为了准确确定金融负债，贴现每年租赁支付额，需要将现值加到现有的金融负债里。
