19.5市值加权成交量理智的人自己主动适应这个世界，而不理智的人坚持试图让这个世界适应他自己。因此，所有的进步都源于不理智的人。—肖伯纳那么市场分析师该怎么办呢

19.3蓝筹变垃圾指数成交量存在的上述问题在2008年的次贷危机中表现得最明显。有人称这次危机为一蓝筹变垃圾，现象，因为一些此前的大盘蓝筹股在危机中受到重创。其

麦克科里兰在20世纪60年代时没有顶见到的一个问题是纽约证券交易所交易的证券数量的增加。为一r应对这种变化，以及这种变化对麦克科里兰摆动指标和麦氏综合指数的变动

18.6阿姆斯指数(TRIN )随着计算机将数学运算变得越来越容易.不同类型的广度数据被市场分析师计算成比率，并借此获得更多的有关市场内部健康状况的信息。其中最

17.4检验基于我们对成交量的研究和检验，我们似乎已经认定vPCI是一个口以用于确认价格趋势的有效指标。然而.要证明一个假设必须通过精确和可侧量的检验。为此.我

一个由恐俱驱动的市场表现为下降的价格趋势。一个没有成交量配合的下降的价格趋势是乏味的，人们处于恐惧中，但恐惧的能最没有增加。和贪婪不同，恐惧是可以自我维持的，在

17.1计算vPct指标将价格趋势和成交徽加权的价格趋势加以对比，即将VWMA(成交量加权的移动平均值)和相应的SMA(简单移动平均值)相比较。这样的对比能够揭

TTI指标在所有60只股票中(10096 )都能产生更高比例的获利交纷讯号。具体就这60只股票而言，运用MAC:)指标时获利交易比率最高的股票是OXM(牛津工业

16.4.1检验我们不仅需要客观地描述我的检验结果，同时也需要关心所选择的检验样本的显著性。一个可靠的检验必须间时是无偏和全面的，必须运用科学的方法.基于可观察

16.4趋势冲力指标修改后的分析方法能为投资过程增加巨大的价位;没有必要拘泥成规，投资的目的只有一个—赚钱。—约翰·布林，CFA,CMT布林资本管理公司趋势冲力

16.2.3风险无论运用何种交易方法，管理下跌的风险都很重要。运用成交量加权的移动平均线是否能降低下跌的风险?为了回答这个问题，我们用平均亏损(average

就我前面提到的对二个看法可能出现的各种反应.我选择第二种反应来对我提出的看法进行探讨。如果我前面讨论过的有关成交最的重要性的观点是正确的.那么成交墩加权的移动平

这两个指标的逻辑是这样的:当机构投资者做多某一只股票时，他们购买该股票会无可避免地推动股价上升。但是，这些机构投资者叮以在股票处于上升阶段时卖出，从避免对股价造

13.2等量图理查德·阿姆斯曾说:“如果市场戴了一支腕表，那么表盘上的刻度应该是股票数量而非小时。”阿姆斯进而用等量图将这个思想表达了出来。他寻求用一种方法将重

12.4.2特威格斯的价金沉向用标马克·佳庆基于交易日内交易密度指数(累积或派发)提出了资金流向的指标，科林·特威格斯运用完全相同的方法，基于威廉多空力度线(W