最近，工信部发文将机器人类比为下一个时代的电动车、并成为2027经济增长新引擎。机器人是人工智能的一部分，但人工智能不只是机器人，人工智能将成为未来10年最好的

2022年11月底，人工智能初创公司OpenAI发布ChatGPT大模型，经过多次迭代后，在全球迅速走红。这些AI大模型对算力有着超出常规的海量需求，也让英伟达

汽车行业，技术加速渗透仍在持续。特斯拉方面，原本预期2024年才能落地的FSD V12自动驾驶功能，马斯克最新提到“约两周”后就能使用，智能驾驶的进度大超预期。

2023三季度A股消费电子板块公司实现营收4260 亿元，同比增长35.4%，归母净利润为222亿元，同增27.3%，说明消费电子需求正在逐步回暖，去库存已经基

华为的热度，还在持续。目前华为汽车战略十分清晰，有智选车模式（鸿蒙智行）、HI模式和零部件模式三种。已经落地的产品有跟赛力斯合作的问界，跟奇瑞合作的智界，和跟长

十月底，国家数据局正式揭牌成立，拉开了国内数据规范化大发展的序幕。数字经济时代，数据就是“原材料”，是高度信息化下新的生产要素。2020年国家发布的《关于构建更

最近，继英伟达确定扩大下单后，苹果、AMD、博通等重量级客户近期也对台积电追加CoWoS（先进封装）订单。华为最新的芯片更是使用了全新的2.5D先进封装，这使得

上海微电子上市的事情最近又传出新消息，然后国内最急需的高端光刻机依然遥遥无期。2019年之后，由于台积电不能再代工华为麒麟芯片，导致华为旗舰手机一度沉寂，直到今

华为直接引发了A股的一场科技变革，从汽车到云计算再到人工智能、大数据。华为带来的热度或许会持续整个四季度。即便从长远角度看，未来最好的选择也是在科技方向上，比如

由市值=净利润×PE可知，业绩和估值是决定公司股价的两大核心因素，而关于大家为何认为业绩“没有用”，究其原因在于估值波动以及预期的影响，但业绩仍然是有用的，它会

在政策和科技的双重促进下，新能源汽车销量突飞猛进，10月赛力斯问界表现亮眼、比亚迪首次单月销量破30万、理想和小鹏等众多车企单月销量创新高。动力电池随着新能源汽

重研发，是技术类企业的根本。正是因为对研发投入的重视，华为才能在众多领域突破了核心技术，而这些突破也确实能落脚到需求端上，有了需求就能贡献利润，这样就能带来一个

人工智能最重要的就是芯片，芯片也是科技发展最核心的环节。目前市场上消费电子、智能汽车、AI算力的火热，其背后的核心逻辑就是芯片。在A股，有很多成长性不错的芯片企

芯片之争，已经进入白热化，政策层面和市场层面的重大消息接连不断。9月，3000亿国家大基金三期的消息不胫而走，三期大基金将由之前的投资芯片全产业链转为投资重点领

最近，国产芯片、算力是最引人注目的。像易天股份、三超新材、文一科技、芯源微、寒武纪等半导体相关企业表现颇佳，富信科技、东晋电子、陕西华达等电子元件企业也迎来利好