与国外蓬勃发展的量化投资相比，国内量化投资正处于起步阶段，量化投资产品的整体规模比较小，但发展势头较快，各大投资机构先后成立量化投资团队开发最化投资策略，量化产...

近年来，量化投资逐渐引起了证券投资界的关注，成为资本市场研究和应用的热点，被西方投资界称为颠覆传统投资哲学的“投资革命”，逐渐形成与基本面投资分析技术面投资分析...

参照Zhang(2008)的做法，对情绪指数、上证指数和宏观指数的各IMF进行整合重构。以情绪指数为例，图8-6列出了情绪指数6个IMF的均值以及对均值进行t检...

小。 很多此类策略被称为指数化，实际上是量化投资策略。请记住，指数化基金并没什么特别之处。与大部分主动型基金相比，它们最大的优势是严格遵守投资纪律。这正是聪明贝...

正确的认知。 （5）风险因子、聪明贝塔或量化投资。上市公司可以分为价值型、成长型、品质型、分红型、价格波动型以及将股票纳入指数的不同方式。这些基金或策略寻求聚焦...

注应计利润的研究员，而且应计利润成了许多量化投资者的最爱。另外，加州大学伯克利分校的理查德·斯隆（ Richard sloan）详述应计项目回报率的开创性文献，...

很多研究喜欢把交易系统拆分成三个因素：策略算法、资金管理与心理控制。笔者虽然在前面的章节都有详细的介绍过，但作为最后一个章节，将这三个问题再简要的阐述一下关系还...

者在此处想让读者能够有所警觉的地方。 数量化投资的书籍在国内本来就少，而这些书往往也容易一开始就向读者展示一个缤纷的世界却忘了告诉你可能出现的陷阱在哪里。笔者在...

开始本章节之前，我们还是回忆一下。“数量化算法对于数据的种类是否有明确的要求?”答案是否定的。如果愿意，读者可以使用宏观经济类数据、行业公司数据、二级市场数据。...

几乎所有的模拟操作只是为算法应用提供一个参考。在这个层面上来看，价值投资相比起来就显得较难回溯校验。然而，模拟的结果也并不表示实际应用就可以获得满意的结果。即便...

进而不稳定的人为因素部分被剔除。 《解读量化投资》把这项技术形象的比喻成压水花。如果就事论事的讲，算法的建立不以单一执行价为依托也是可行的。从这一点来说，策略的...

就笔者的经验来看，100%胜率的策略不存在。但本着谨慎的态度，还是应该说它或许存在，但为其付出努力并不是件收益与成本角度衡量的合算买卖。既然，我们要面对一个允许...

心静气地想，或许今天能有机会在这里谈论数量化投资，部分原因也是因为极端事件的指引。按照其对极端斯坦事件的划分，很多诸如每种语言的使用人数、“名人”的知名度等都要...

精巧的系统与鲁棒性没有必然联系。”《解读量化投资》一书中说到：“许多量化基金采用相对简单的数学公式，只用一两行就能解释清楚。许多量化基金的复杂也许在于它的科技：...

。这里笔者想着重谈两个方面。首先，《解读量化投资》一书中介绍说，西蒙斯使用“每笔交易数据库”(记录每一笔交易的价格变化，而不是每分钟的价格变化)。信息量损失越少...