被动型算法交易策略假设市场是有效的。在这一假设下，无须关心市场均衡价格如何形成，也不需要尝试判断交易者的行为或试图主动影响市场，使得算法文易的设计与评价过程被大...

算法交易设计算法交易的第一步核心工作是建立一个冲击成本模型。该模型是几乎所有交易算法的基础，比较知名的冲击成本模型如JP摩根全球交易服务部的I-Star棋型等。...

算法交易定义算法交易又称自动交易、黑盒交易或者机器交易，它指的是通过使用计算机程序来发出交易指令的方法。在交易中，程序可以决定的范围包括交易时间的选择、交易的价...

算法交易算法交易又称自动交易、黑盒交易或者机器交易，它指的是通过使用计算机程序来发出交易指今的方法。在交易中，程序可以决定的范围包括交易时间的选择、交易的价格，...

卖出飞鹰式套利卖出飞鹰式套利的综合分析如表7-14所示。表7-14 卖出飞鹰式套利综合分析表案例：卖出飞鹰式套利某交易者分别卖出、买入、买入和卖出执行价格为26...

飞鹰式套利飞鹰式套利，也叫秃鹰式套利，是指分别卖出(买进)两种不同执行价格的期权，同时分别买进(卖出)较低与较高执行价格的期权。所有的期权都有相同的类型、标的合...

卖出蝶式套利卖出蝶式套利的操作特点是在买入居中执行价格的看涨(看跌期权)的同时，卖出两边低执行价格和高执行价格的看涨(看跌期权)，对卖出蝶式套利的具体分析如表7...

蝶式套利蝶式套利的原理和垂直会利相似，都是利用同时买进和卖出同一商品、同一到期月份，但不同敲定价格的看涨或看跌期权合约进行套利。但不同的是，蝶式套利由两个买卖方...

卖出宽跨式套利卖出宽跨式套利的综合分析如表7-10所示。表7一10 卖出宽跨式套利综合分析表案例：卖出宽胯式套利某投资者在2月份以300点的权利金卖出I张5月份...

宽跨式套利宽跨式套利又称异价对敲或勒束式期权组合，是投资者同时买进或卖出相同标的物、相同到期日，但不同执行价格的看涨期权和看跌期权。根据投资者买卖方向的不同，宽...

卖出跨式套利卖出跨式套利的综合分析如表7-7所示。表7-7 卖出跨式套利综合分析表案例：卖出跨式套利在2月份，有如下5月到期的恒生指数认购权证和认沽权证：某投资...

跨式套利跨式套利(Straddle)，也叫马鞍式期权、骑墙组合、等量同价对敲期权、双向期权(Double Options)、底部跨式期权(Bottom Stra...

5时，人为增加了套利者判断的因素，对于模型执行的稳定性影响效果负面。另一个影响收益率的重要因素是阈值δ1的选取。阈值δ1越小，触发交易的频率越高，在不考虑头寸因...

每个策略都有其特定的建仓信号，但是策略的清仓信号并无太大区别，主要有以下几种：·固定的持有期·目标价格或盈利上限·最新的建仓信号·止损价格无论是惯性模型、回顾模...

这恐怕是大部分做量化投资的人的主流想法，也是大部分对量化投资不了解的人的本能想法：一定是越复杂的模型效果越好。但是笔者对此持有不同看法。笔者认为：真正有效的策略...