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外汇套利FOREX(外汇交易)市场—银行同业市场,建立于1971年,当时国际贸易从固定汇率转向浮动汇率。从此,一种货币相对于另一种货币的汇率通常以显式的方式来表
Tsharp值与指数的关系Whitelaw (1994)的研究中选取1953年4月到1995年12月的月数据,利用文中叙述的Tsharp值作为择时指标,获得了比
正如前面讨论的那样,只要市场出现极端分化,一般原先的上涨趋势不是停止就是面临大幅下跌的风险,这个背后的逻辑又是什么呢?这里以2008年剧烈下跌之后反转的行情来进
按照此益利预期生命周期模型,区分了成长风格和价值风格的投资者。成长风格的投资者一般对投资标的有较高的预期,而与之对应,价值风格的
封闭式基金—融券套利封闭式基金是指经核准的投资组合份额总额在投资组合合同期限内固定不变,投资组合份额可以在依法设立的证券交易场所交易,但投资组合份额持有人不得申
核心算法策略整合策略的整合有两种方法:分层法和交集法。1)分层法分层法就是由一个策略开始,选出候选集Al,然后再利用第二个策略再次筛选
市场上比较常见的被动型交易策略主要有VWAP、TWAP、PEG算法等,下面进行简单介绍。一、交易量加权平均价格(VWAP)交易量加权平均价格(VWAP)是使用最
IT技术量化投资离不开IT技术,无论是基础的数据库和数据仓库,还是在策略分析及后验中,都需要IT系统的支持,在程序化交易中也是利用软件代码进行自动化交易,所以本
外在环境向机器系统的学习部分提供某些信息,系统利用这些信息修改知识库,以增进系统执行部分完成任务的效能,执行部分根据知识库完成任务,同时把获得的信息反馈给学习部
交易量加权平均价格(VWAP )交易量加权平均价格(VWAP)是使用最广泛的算法交易策略。根据英国信息服务商THE TRADE统计,2005年国际证券市场使用算
行业集中度1、行业相关性集中度在中国股市上升趋势稳定时,可以观察到各个行业之间上升势态比较一致,鸡犬升天不失为一种夸张而形象的描述。而当上升趋势遇到阻力,即将进
统计套利的主要思路是先找出相关性最好的若干对股票,再找出每一对股票的长期均衡关系(协整关系),当某一对股票的价差(协整方程的残差)偏离到一定程度时开始建仓:买进
大小盘轮动最为投资者所熟知,本案例就A股市场的大小盘风格轮动进行实证研究,通过建立普通的多元回归模型来探寻A股的大/小盘轮动规律。1、大小盘风格轮动因子大小盘风
核心算法股指期货对冲策略对冲策略解决的是如何利用股指期货对现货头寸进行对冲交易,包括在建仓、调仓、平仓过程中,如何及时调整股指期货的仓位,以尽可能降低敞口,避免
实战实例应用Multicharts平台可以方便地使用EasyLanguage语言进行策略开发,本案例是一个实战的趋势交易策略。如图17-6所示为Multicha
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