当债券市场当日收盘价高于14日内的最高价时，收盘时市价买入标准普尔500指数就取得了上面的测试结果。
交易离场的条件是这样的：或者是跟踪17日内债券最低价的止损退出，或者在距离入场点3 000美元的位置止损。
这样，当债券价格突破14日通道时买入标准普尔合约。当债券价格17日通道被向下突破或是头寸遭遇固定金额损失时就退出交易。还有更重要的一点，根据标准普尔价格通道的突破设计的交易系统是非常糟糕的。然而，债券价格通道的突破显然会强烈影响股票价格。
现在我们来看看真正刺激的东西。标准普尔14日价格通道的突破本身产生了灾难性的记录。实际上，这个市场几乎没有给交易者把握通道突破的机会。“最好的”突破参数在15～20日之间。即使是在交易可以获利、浮亏不是太大的条件下，利润还是主要出自一次大的获利交易。
另一方面，利用债券价格来生成标准普尔的入场点，通道突破的参数用什么问题倒不是太大。这些参数都可以挣钱，而且大多数还不错呢。
举个例子，在图15-2中，债券价格通道突破我用了14天周期生成入场点，然后用标准普尔价格最近12天的最低价作为离场的点位。我们用债券价格指导我们入场做多，用标准普尔价格保护我们的利润。
图 15-2 完全基于债券价格的标准普尔500指数买入信号，根据标准普尔价格设立止损
最后一点，参加过我的研讨会的人都知道，非常短周期的债券价格通道突破(结合我们熟悉的1/2拯救)所生成的交易信号都非常棒。去年，我曾经有过49笔中42笔交易获利的记录，平均单笔盈利527美元。图15-3就展示了这种技巧。尽管利润下降到88 055美元，但它高达82%的成功率一定会吸引你的。
图 15-3 完全基于债券价格的标准普尔500指数买入信号，持仓时间不超过1～2天
