通常情况下,我们都会想,能不能做得更好?我们上一个改进的方法是使用每周交易日期(TDW)方法,显著改善了系统结果。现在抛开这个方法,考虑一个基本的问题—债券价格对股票价格的影响。
我们试图用这个概念作为原则(见图4-21)结果非常简单,如果当天债券的收盘价高于5天前收盘价,就是买入信号。如果债券价格低于35天前价格,就考虑卖出。我们的推理建立在常识的基础上 :债券价格上涨代表股票市场牛市,债券价格下跌代表股票市场熊市。
这个差别太大了!平均每笔交易从228美元上涨到281美元,而最大的平仓亏损从13025美元下降到5250美元。最妙的是,在没有使用债券原则的交易中,最大单笔亏损为8150美元,而使用债券作为标准后,最大单笔亏损仅仅是2075美元!
图4-21 债券价格对股票价格的影响