投资理财基础：非核心资产类别 非核心资产类别不满足定义核心资产类别的三条标准中的至少一条:赋予一个投资组合基本的、重要的、不同于其他投资组合的特性；基本依赖于市

投资理财基础：投资期限 成功的投资者在制订投资方案时会十分注重投资期限。对于投资组合，投资者打算持有多久以及衡量投资成效的投资期限，在决定一个投资组合的适宜风险

投资理财基础：个性化的艺术 个人的偏好、经济状况和能力极大地影响着投资组合的构建。理性的投资者允许风险偏好影响投资组合的选择，这使他们更可能在不可避免的艰难时期

投资理财基础：投资组合结构的科学 基本的金融原则要求长期的投资组合要体现出多元化，并要以股票为导向。多元化要求每个资产类别的权重足够大到非常重要，但也要足够小到

投资理财基础：投资组合的构建 建金融资产的投资组合需要充分的科学和艺术。其中科学是包含釆用基本的投资准则，将核心资产类别以高效率低成本的方式结合在一起。艺术则是

股票理财投资：房地产 投资房地产让拥有商业写字楼、公寓大楼、工业仓储区和零售场所的投资者们获得利润并经受风险。持有高质量的房地产能将他们长期租给适合的租户，从而

投资理财基础：新兴市场的股票 投资新兴市场代表了有价证券投资中高风险、高预期收益的一部分。新兴市场是指那些经济发展处于中间阶段的国家，既不是欠发达国家也不是发达

投资理财基础：国外发达市场的股票 投资国外发达国家的股市可以带来与投资美国股票相同的收益。但是与国内投资相比，海外投资有两个重要的不同之处。第一，美国以外的市场

投资理财基础：通胀相关债券 1997年1月，美国财政部开始发行通胀指数国债，亦称通胀保值国债（四PS）,为那些用美元进行交易的投资者提供了一种重要的新型投资工具

投资理财基础：美国长期国库券 美国长期国库券的购买者是美国政府公债债权所有者的一部分。持有政府债券在固定收益投资组合中发挥着重要作用，它吸引投资者的特点是拥有政

投资理财基础：国内债券 投资于国内债券意味着拥有一家美国公司的所有权。持有美国股票构成了大多数机构和个人投资组合的核心，它引起了华尔街的涨跌核心资产类别起落,并

投资理财基础：核心资产类别 定义资产类别既需要艺术，也需要科学，试图将同类的资产归在一起，其最终冃的是将相对而言同类的投资机会集合在一起。成功定义的某一资产类别

投资理财基础：股息、利息及资本收益 来自股票的红利和来自债券的应课税利息构成了投资者目前的现金流动。投资者获得现金收益，税务部门也得到其应得的部分。应纳税的股息

投资理财基础：递延税 对证券收益的征税，给个人带来了巨大的负担，这使得他们想方设法来减少税前和税后收益的差异。对于个人投资者而言，唯一最重要的方法就是那些字母与

投资理财基础：对税负的敏感度 对收入和资产收益征税使资产配置和证券选择的决策变得异常复杂。免税的捐赠基金、基金会和养老金的投资组合只需要对投资产品在预期风险和收