什么叫做指令时间？不论是市价指令还是限价指令，都可以规定其在某个时间长度之内有效，甚至是在一天之内的特定时间段有效。“撤销前有效”(good till canc

限价指令和市场波动有何关联？Bae, Jang和Park (2003)检测了在不同波动情况下，交易者下达限价指令和市价指令的倾向。他们发现不论买卖价差处于什么水

限价交易指令和买卖价差有何关联？当买卖价差较高时，交易者也可能转向限价指令。相对于使用限价指令导致无法成交的机会成本而言，买卖价差带来的成本可能更大。Biais

如何从交易者的信心变量中获取信息？不论是Foucault, Kadan和Kandel (2005)还是Rosu (2005)，他们都假设，投资者关心交易执行的时

交易者选择指令种类的研究分析Foucault (1999)和Parlour (1998 )模拟了一个动态场景，以保证所提交的限价指令会与市价指令成交，并且发现提

限价指令未能执行成交的代价？当开仓限价指令没有执行的时候，代价也可能是高昂的，因为这会产生机会成本，从而影响策略的平均单笔预期收益。例如，考虑一个“平的”交易策

为什么人们更喜欢使用市价指令进行止损？限价指令执行的延迟当限价指令被执行的时候，在大多数情况下会比确定会成交的同等的市价指令获得更优的成交价格。虽然如此，限价指

度量限价指令交易收益的实验分析为了度量限价指令交易的收益，Handla和Schwatz进行了下面的实验。首先将交易数据等分成几个盈利评估期。在每一个评估期，模拟

什么是限价指令的盈利性？一个交易员在市场中下达了一份限价买入指令，就等同于他向市场开出了一份不带任何权利金的卖出期权。同样的，下达限价卖出指令的交易员相当于是开

高频交易策略指令类型有哪些？当代的交易所和电子通信网络提供了多种多样的交易指令。不同指令之间可以在执行价格、执行时间、指令规模，甚至是披露说明方面有所不同。指令

什么是高频交易策略评估期的长度？很多投资组合管理人在评估候选交易策略时都会面临如下问题:要保证策略的夏普比率能够像其目前表现的那样，应该用多长时间来评估这个交易

什么是高频交易策略的资金容量？策略表现可能会随着投入资金盆的不同而发生改变。资金规模的变化导致的策略表现变化一般是由所交易金融工具的市场流动性造成的。规模庞大的

收益的基本特征是什么？交易策略可能会多种多样，但它们都有一个共同的特点:策略的收益，这让不同的交易策略之间可以互相比较。然而，收益本身可以按不同的时间长度来衡量

商品市场包括哪些内容？什么是商品期货？商品市场同样包括现货、期货和期权。商品现货合约涉及实物(例如1蒲式耳的玉米)交割，因此不适合高频交易。然而，进行电子交易并

为什么股票市场高频交易非常盛行？股票市场中高频交易非常盛行，这主要是因为股票市场范围广阔，有更多机会发现市场无效现象;在2006年，仅纽约证券交易所一家就挂牌2