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如何对随时间变化的波动率进行建模？对随时间变化的波动率进行建模的方法之一是假设它在短期内保持不变，这个时期叫做波动率的估计窗口。与移动平均估计相似。用于估计波动

市场收益率是如何影响波动率的？人们发现市场收益率正面的干扰和负面的干扰对接下来的波动率的影响是不同的。市场崩盘或其他的负面干扰所引起的市场波动水平要高于市场上涨

什么是波动率的“波动聚类”现象？波动率的持续性有时也称为“波动聚类”。这个现象描述了波动率水平的持续性。如果今天的波动率很高，那么明天的波动率可能依然很高;反过

如何进行波动率建模？如今大部分的波动率模型都涉及对未来收益的一些组成部分进行预测。这些预测包括的范围很广，从点预测到预测收益率的分位数，再到预侧未来收益率的概率

如何检验市场有效性及可预测性？市场越无效，具有可预测性的交易机会就越多。对市场效率进行枪验可以帮助我们发现市场在多大程度上存在可预测的交易机会。本章将介绍几种市

如何更加科学地分析金融证券？有一种更加科学地分析某一特定金融证券的方法，就是确定该证券的价格变化是否是随机的。如果价格变化确实是随机的，那么在这个证券上找到可稳

交易策略的盈利性如何用夏普比率来衡量？交易策略的盈利性常常用夏普比率来衡量，这是一个由夏普(1966) 首先提出的经过风险调整的收益度量方式。随着交易频率的提高

什么是高频下的价格波动的可预测性和市场效率？每位交易员与每一个交易系统都旨在产生能够在大量交易中获得稳定收益的信号。为了寻找这些信号，不论是交易员还是计量经济学

在以日为级别的交易频率下，最大收益和亏损都受限于当日的价格波动幅度。在小时级别的频率下，价格运动的幅度进一步缩小，但是对于大部分股票而言，每日小时级别的价格运动

已开仓头寸的平仓方式有哪些？在已经开仓的头寸当中，无论是多头还是空头，在平仓方式上也存在差别。比较表6-4的第2列和第3列，可以看出相对于小客户而言，大客户不怎

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什么叫做管理指令？包含哪些指令类型？更改指令(change order)是一种改变正在等待中的限价指令的指令，不论这个限价指令是开仓限价指令，还是止盈或止损限价

指令信息披露的程度各不相同不同的交易所和不同的电子通信网络，其指令信息披露程度各不相同。对有些交易所和电子通信网络，所有的市价指令和限价指令的执行情况对每一个市

什么叫做指令规模(order size)？不论是限价指令还是市价指令，指令规模说明的仅仅是想要执行的合约数量而已。普通的指令规模一般是“整数股”( round