触发条件
在分析了跨期套利的无套利价差区间后，可实时计算并监控各近远月合约组合的无套利价差：
（1）
一旦近远月合约价差偏离无套利价差区间及达到跨期套利交易触发条件即可开仓。具体而言，触发条件为当任意两个近远月合约组合出现如公式(2)的情况时，即可触发卖出套利，采取买入近月合约、卖出远月合约的策略。
（2）
当任意两个近远月合约组合出现公式(3)所表示的情况时，即可触发买进套利，采取买入远月合约、卖出近月合约的策略。
（3）
相对地，跨期套利也有其终止条件，且不论采取的是哪种跨期套利策略，如果发现价差落入无套利价差区间内，就需要进行两份近远月合约的同时反向平仓操作，终止套利。即：
（4）
相对于均衡价差而言，交易成本因素相对变动较小，对跨期套利交易的影响也相对较小，均衡价差在不同情势下可能会有较大变动，因此均衡价差的确定是跨期套利的关键。现实中的均衡价差由于受综合因素的影响而具有一定的不确定性，在实际测算均衡价差中要根据不同市场的特殊情况对基本方法做适当的调整。
然而，众多因素对均衡价差的影响也有具有一定的规律性，通过分析这类因素可得到均衡价差的大致波动区间或者变化趋势，这显然对股指期货跨期套利的成功很有价值。跨期套利中的交易成本主要包括交易手续费、期货交易税、保证金的机会成本和交易执行中的冲击成本等。
(1)一般而言，交易手续费、期货交易税属于固定成本，而交易手续费则具有一定的灵活性，因此跨期套利的成本有进一步降低的空间。
(2)保证金的机会成木是相对利率的机会成本。进行价差套利时，交易所所要求的保证金比同时买进或者卖出两个合约所需要的保证金少，这降低了因保证金支出所造成的利息成本，也使得在合约期限较短的跨期套利中可以忽略这一部分成本的影响。
(3)执行成本属于变动成本。跨期套利交易中要求投资者迅速且同时完成买进与卖出操作，这样通常会对股指期货市场造成较大的冲击。一次完成巨量交易一可能使投资者不得不以较为不利的价格成交，付出较大的冲击成本。而倘若投资者想以较小的冲击成本完成交易，必须以延长交易时间为代价，这使投资者面临无法套利或者随着时间延长价格发生大幅度波动的风险，因此，在制定套利方案时必须考虑冲击成本的影响。
前述研究中的理论价差模型考虑了近月合约的时间复利因素，因而相应的均衡价差也是考虑了复利因素后进行算术测算的结果。即：
考虑时间复利因素后的均衡价差在理论上更有说服力，然而却很不直观，在实际运用中，投资者往往对合约间的简单价差十分敏感。即：
简单价差与考虑复利因素后的价差在数据测算上确实存在一定差别，粗略地看，考虑复利后的均衡价差相当于将简单价差向下水平移动一个量值，对均衡价差与无套利价差区间共同决定的跨期套利机会应该没有影响，在实际操作中运用简单价差替代理论价差是可行的。
按照套利结束时间，可分为如下3种情况。
(1)近期合约到期前平仓。跨期套利机会出现的时间有长有短，有的套利活动是当日开始并当日结束，有的则可能持续几日或一段时间。如果选择在近期合约到期之前平仓，此时近远期的结算价格均为期货当天的结算价格。
(2)近期合约到期时平仓。如果选择在近期合约到期时平仓，那么近期合约的计算价格为当时的现货价格。
(3)近期合约到期后转为现货。如果在近期合约到期时，近远期合约的价差足够大，在弥补现货交易和模拟成本的情况下还有一定的价差收益，就可以进行期转现操作，即将近期合约转成现货头寸，并保留远期合约，近期合约到期后，远期合约顺势成为近期合约，此时，跨期套利转变为期现套利。
