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如何寻找与辨别股价布朗运动中的方向性特征?择时的目的就是判断方向,若将股价视为布朗运动,那么该如何从定义为杂乱无章的布朗运动中辨识出方向呢?不妨考查如下一段布朗
目前来说,对于量化基金并没有严格的定义。Bloomberg认为量化基金因使用量化投资方法而得名,最化基金通过数理统计分析,选择那些未来回报可能会超越基准的证券进
由于在二级市场上流通股票的份额是相对固定的,股票价格走势的变化必然是市场中资金与筹码之间交替互换的结果。一般地,股票价格走势都会经历“筑底—上升—作顶—下降”4
标准VWAP策略原理标准的VWAP策略是一种静态策略,即在交易开始之前,利用已有信息确定提交策略,交易开始之后按照此策略进行交易,而不考虑交易期间的信息。需要买
Husrt指数分形市场理论预示着股市具有分形结构,而这种结构恰能解释收益率分布呈现的尖峰胖尾特性。分形市场是一个既穗定又有活力的市场,整体的有序使得系统稳定,而
跨期套利可以以对冲(对冲套利)和交割(实盘套利)两种方式平仓,不过,这两种操作方式成本各异,入场时机和操作思路也各不相同。但是,实盘套利是对冲套利的基础,对冲套
上面单个指标说明了各自的市场表现,而将这些指标组合起来,可能会获得更好的结果。组合指标有以下两种方法:(1) 分层排序法。通过将指标进行逐级排序筛选,获得最终的
分析组合银河99,时间区间为2011-09-14到2011-12-14,基准组合为沪深300,绩效分析如图17-2所示。图17-2&n
正常情况下,价格在一定区间内属于一般波动,不具有方向性特征,而一旦价格突破临界值即可视为方向性诞生,转势开始,定义如下: 由上式可见,牛势值与熊势值(BullP
众所周知,做市商的主要功能即为交易中心提供交易流动性。与普通做市商一样,自动做市商高频交易者通过向市场提供买卖订单来提高流动性。不同的是,他们通常与投资者进行反
时间加权平均价格(TWAP)该算法的目标在于计算您的定单在提交之时至获得执行之间的时间加权平均价格。如果勾选允许在超过结束时间交易,执行时间结束后未或执行的定单
一个国家可能有多个交易市场,例如,中国有上海证券交易所、深圳证券交易所、香港交易所。国内很多中资股在香港上市,占据了香港大盘指数很大的份额,因此这些中资股指数和
实证案例:LOF套利本案例以跟踪沪深300指数的嘉实沪深300和鹏华沪深300近一年来的情况为例,来说明套利过程及相关收益分析(部分LOF如嘉实300会通过行情
利差套利我们知道,去银行存款和贷款的时候会产生利息,而每个国家的存贷款利率是不同的,称为利差,比如日本的利率几乎为零,而澳大利亚的利率在5%左右,如果在日本有日
大趋势预测在资本市场中,对股票价格规律的刻画一直是各国学者广泛关注的重大研究课题。股价的大幅波动通常伴随着高风险和高收益,因此,寻求一种能够定量地解释或描述大幅
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