红三兵是由三条上升的阳线组成的图形，是一种看涨信号。一般来说，红三兵中的三条阳线应为中小阳线，三条阳线的实体要大体相当。
红三兵这一形态在市场上出现频率较高，但并非是每一种三连阳形态的K线组合都属于红三兵。一般而言，只有在大幅暴跌之后或相对低位区的盘整之后出现这种三连阳的形态才可以称作红三兵。
在暴跌之后空方已无力继续打压，股价在低价区窄幅震荡，多空双方处于胶着状态，其间小阴线小阳线经常性地出现。经过较长时间整理之后，多方积蓄了足够的能量，在多方的拉动下，出现连续上升的三根小阳线并且伴以放大的量能，使股价突破盘局开始上升，此时三根阳线称为“红三兵”。同样，同现在相对低区盘整之后的红三兵形态，也是多方积蓄了足够的能量，开始拉升股价的信号。
图1为上证指数2008年8月8日至2009年7月24日期间周K线走势图。如图所示，在大盘经历了2008年的巨幅下跌后，于2008年10月期间开始构筑底部形态，并于2009年1月9日至23日三周内走出了红三兵的K线组合形态(如图标注所示)，这一形态的出现是空方力量已近衰竭、而多方力量正在聚集的标志。由于大盘前期累计跌幅巨大，并且在2008年10月之后又出现了明显的止跌企稳迹象，因而可以说红三兵的出现既预示了底部的形态，又预示了马上将出现的向上反转走势。
图1上证指致周K线红三兵示意图
图2为信达地产(600657)2005年6月17日至2006年8月31日期间周K线走势图，从图中可以看到此股在2005年6月到2006年4月期间出现了长达近一年的横盘震荡走势，而在这种横盘震荡走势之前(即在2005年6月之前)此股已出现了较大幅度的下跌，因此这时的横盘走势，我们可以将其称为低位横盘震荡。如图2标注，在横盘震荡之后出现连续三根阳线的红三兵走势，且成交量温和放出，红三兵形态的出现，是多方已开始发力，个股将打破盘整走势的信号，是一种低位区盘整之后的看涨信号。
图2信达地产周K线红三兵示意图
图3为东方金钰(600086)2008年8月26日至12月4日期间走势图，此股在2008年因大熊市的带动出现了较大幅度的下跌。如图标注所示，在深幅下跌之后出现了红三兵的走势，并且在红三兵出现之前股价已在数日内出现了止跌的迹象。通过对这三根小阳线出现当日的成交量进行观察，我们发现这三日的成交量呈现出一种温和放大的形态，这显示有资金在积极介入，且买盘的持续性很强，因而此时出现的红三兵形态，是下跌趋势结束的标志，由于前一波的下跌较快较深，此时的红三兵是底部区的标志。
图3东方金钰红三兵示意图
图4为安徽水利(600502)2009年5月12日至7月8日期间走势图,此股在2009年6月25日前一直处于横盘震荡走势之中，虽然在横盘前期此股已经有了一定幅度的上涨，但是累计涨幅并不是很大，并且从中长线的角度来看，这时价位仍处于相对的低位区。在长时间的盘整之后，于2009年6月25日之后出现了红三兵的突破上升形态，在第三根阳线出现时，由于当日的股价明显突破了前期盘整区价位，因而出现放大的量能，这意味着有资金在积极做多，将市场抛出的获利筹码统统买入，是买盘力度强劲的表现。从图中走势可以看到，在这个盘整后的红三兵出现之后，此股一下打破了盘整的走势，股价没有再次掉头向下，而是一路上涨，而红三兵组合形态无疑是这一轮大涨的预示性信号。
图4安徽水利红三兵示意图
投资者在使用红三兵进行分析时，首先要明确红三兵组合形态的技术特征：一是红三兵在形态上是连续的三根阳线，并且上涨实体不断增长，这表明市场做多的力量在不断增强;二是就成交量来说，是稳步温和放大的，这表明上涨得到了成交量的有效配合，是有资金推动的。此外还要明确红三兵的出现时机：三根连续阳线的K线组合并非一定都是红三兵，一般来说，只有在长期下跌之后或低位横盘之后的连续三根阳线才是红三兵。红三兵形态如果出现在较长时间的横盘之后，并且伴随着成交量的逐渐放大，则是股票突破盘整格局，再次上涨的信号，可引起密切关注;红三兵如果发生在深幅下跌之后，是市场的强烈反转信号。
