这就像生活一样
不光是生意，生活同样也不是非此即彼的。(我想)我们都知道，作为一个交易者我们都那么渴望绝对，渴望得绝对忘记了思考。就拿数学来说，数学是绝对的，但当我们把它应用到股票和商品期货的不完美世界里,这种工具反倒只能给这个不完美的世界多些清晰和明确。千万别忘了，投机毕竟是一种思考的行当。如果你不善于思考，或者至少是不善于找到正确答案的话，我建议你还是找个退身的台阶吧。
这个问题出现的根本就在于一厢情愿地想找到一些全自动的(系统的)交易方式。而所谓的专家或者像我一样的作者向大众兜售的、最多的两类信息，不是极端的、持久的熊市情结，就是相信某处存在着一种绝对完美的系统，能够把握精确的市场韵律、秩序和结构。这是投机中的两大神话。
是的，股市和经济都有不景气的时候，但是有一大群投资通讯作者却故意迎合大众对那些厄运来临的恐慌，比如另一次1929年的大崩盘……明天就可能发生，而他们却借此大发横财，过着舒适的生活。我认识这些家伙，和他们出席过同一场专题研讨会，目睹他们从1962年开始就一直看跌市场。这些“悲观论者”当中的一位私下告诉我，那些对未来恐惧的投资者是个巨大的市场，他们真的相信世界末日马上就要降临了，而这位“悲观论者”的商机就是去煽风点火。他补充说:“把通讯卖给这些人是比较容易的，他们是很容易锁定的客人。如果我选股出了错，没关系，业绩表现不重要，重要的是要不断强调他们想要听的东西。”
这群人里尽是一些夸夸其谈、过度分析每件事的家伙，他们得出结论:美国以及全世界的未来都不乐观。然而，就算是对历史只有些粗浅研究的人都会了解一个重要的事实，我们的生活条件还有机会不断地改善。当然，也有低落的时候，但比起高涨的时候就显得微不足道了。
这里还有另外一群人，就是所谓的“环宇交易者”，他们相信每个市场的高点低点都有原因，每个价格的上下跳动也是完全可以解释的。但通常要先付一大笔钱给他们才行!我年轻的时候，对市场的运作一无所知，也不认识同行，因而对这类人的调子很痴迷。毕竟这帮人总有一大串成功交易的纪录，也能把过去市场发生的所有变化都说得头头是道。
通常，这一信仰的基础都是建立在W. D.江恩(W. D. Gann)的个人传奇之上，我就写过一些关于这位“奇人”的文章，他不过是在一堆出色的作秀中加入了几笔赚钱的交易，是个爱吹牛而且公关积极的人物。还有，这不是我的观点，而是老江恩的助手F. B.撒切尔(F. B. Thatcher)告诉我的。
我在股市上跟这些人待得越久，见到的赔钱的交易也就越多。尽管他们的过去是辉煌的，但是他们对未来的预测中，20次却只有1次是对的，这一次自然也就是他们在所有广告中都谈到(吹嘘)的那一笔。真实情况并不像他们说的那样。但是他们曾犯下致命错误的事实并不阻止或者抑制他们再次企图预测未来。准确率、盈利跟他们的生活都是靠不上边的，他们要的就是“证明”他们烦琐的分析是正确的。我也曾经和这些人同台巡回演讲，除了其中几位，我对他们大多数都感到不齿。
在成千上万运用全息逻辑的交易者中，我只见过两位出色的人物，阿切·克劳福特(Arch Crawford)和杰瑞·菲佛斯(Jerry Favors)。此外，阿切和杰瑞不但是绝顶聪明的人，而且都是使用了多种技术、训练有素、经验丰富的交易者。
这种“一切均可知”理论的根本问题就在于它会让你抛却恐惧，把你的信心和金钱都押在这个理论上，而不是关注于市场发生的实际变化。如果你关心的焦点就是市场，是现在所发生的状况，而不是认定股票或商品的价格一定出现什么情况的话，你的成功机会一定会飙升。
完美的系统或方法根本不存在。过去不曾有，将来也不会出现。
如果在这个行当里存在过这样一个完美的系统的话，那么意味着:①市场中不含有随机变数的输入；②肯定早就有人发现了这个神奇的答案，现在已经拥有了大半个自由世界。因为我们知道市场总会受到变化无常的新闻事件、天气以及交易者观点的影响，因而就会有高度的随机性。而且就算是最棒的交易者和基金也会被敲出局，我们就必须认识到市场是不能用百分之百的机械方式交易的。世界是变化的。
这句话从一个花了毕生时间开发系统交易方法的人口中说出来，是不是听起来很奇怪?也许是，但是不要断章取义，这并不是说我全部的工作、系统以及相关的努力都是没用的:
生活就是一种主观的判断，但这种判断建立在拥有可以改善生活的信息以及系统基础之上。交易也一样。我需要一种系统化的方法帮我决定买卖，我需要确定的止损点，而且我肯定我需要精确的进场规则。
但是我首先需要判断什么时候运用这些“东西”。让我们看看生活中的例子。
如果你正开车沿着公路行驶，一辆卡车紧贴着你超过去，并到你的车道里来，你会留在你的车道里呢?还是会转向开到旁边的空车道上去?交通规则很清楚，你不能把车开到别的车道里。系统告诉你，别这么做。但现实是那辆18轮的大卡车正在朝你的车道冲过来。我们是完全地遵守安全驾驶的规定呢，还是根据眼前的情况随机应变呢?能否逃生取决于应变能力。
不管在马路上，还是在市场里，都是现实说了算。
生命的第一条规则就是生存;第二条规则就是只要让第一条成立，其他规则都可以不理。
投机中也可以沿用生活中的规则，它们是完全一样的。成功的交易是一门艺术，在正确的时机运用知识。这意味着当你检查大卡车的时候，就该使用系统和规则。这才能叫做思考。我们的确需要生活的系统、交易的系统，但没有必要每次都严格地服从这些规则。原因是系统方法不会自动调整适应现实情况的新变化。这也就是头脑的作用所在，观察、记录、关注变化，然后形成一套系统最佳的使用方式。
如果你在交易时不知道该怎么做，你必须遵守规则保住性命。如果你喜欢市场的情形，而且市场条件也符合你的规则限定，那就大胆去做；如果规则不满足条件或者条件不满足规则，放过这次。你没必要每天交易。拥有系统和规则的目的是让你在最有利时运用它们，而不是让它们控制你。
祝福你，祝你好运，也祝你交易成功，最重要的是要提醒你牢记三个字：要止损。
