大多数交易员都有信心，拿着一大笔钱去冒险，并且有能够预知未来的足够的信心。这产生了两个问题。
第一，我们认为自己的系统或者方法能够将盈利的交易和亏损的交易区分开来；第二，更糟糕的是，我们认为自己足够聪明能够做到这一点，因此，在各种交易中积累了不等数盘的合约或者股票。
就像我们必须持续服从作战计划才能获胜一样，必须维持足够的现金，作为每笔交易的后盾。一旦你认为自己能够“确切”地捕捉赚大钱的机会，然后交易更多的合约，麻烦就会找上门来。
偶尔，你可能会撞对，赚一大笔钱，但是最终你会由于持仓过大而亏损。亏损本身已经够糟了，但是由于你没有好的资金管理方法，你将会情绪化，可能持有这个头寸太长时间，梦想会再有一次大的赚钱机会。这样的话事情不会好转，反会更加糟糕!
让我们再用老掉牙的拉斯维加斯赌场来做例子。全世界的赌场都限制其亏损，每局中都有每个赌徒最大的赌注限制。一个好的商品交易员也应该使用同样的方法限制亏损。你能够想象仅仅因为庄家“感觉”顾客在下一轮将会亏损，而允许赌徒下注超过赌场的限制吗?当然不行;这样庄家当场就会被解雇，因为他们违反了资金管理的最重要的原则：过度冒险。
过量交易，过度下注，都会使你付出的代价远远高于在错误的市场中交易。
