使用交易系统最重要的原因是获得一种“统计学优势”。这-常见术语的意思是我们可以测试该系统,而且平均交易利润包括;所有的亏损和盈利交易是一个正数。 平均交易利润应该足够大,以使该系统值得使用。平均交易利润应该能够涵盖交易费和资金回撤量,而且比其他系统要好。在本书的后面部分,我将详细讨论所有这些规则。
统计优势与另一个叫做破产概率( probability of ruin)的统计量有关。从模拟交易的结果来看,破产概率越小,我们就越可能在市场中生存并发展。比如你有一个小于1%的破产概率,那么你的风险控制方法和系统的其他措施-般足以防止账户遭受突然的灭顶之灾。
我担心这些统计数据的最大起因是,它们是在假定交易者会严格按照测试方式去交易该系统,并且没有一点背离的情况下得出的。这在实际交易中是很难实现的。所以交易者的破产风险在它成为现实之前只是一种风险,它比测试结果要高。尽管有这种担心,交易者也应该开发满足完善统计规则的系统,因为那样会增加交易,者的胜率。同往常一样,没有保证,只有胜率,如果没有上帝,就将胜率放在你那边。
使用交易系统的一个原因是保持客观性。如果你具有坚定不移的性格,那么就可以抵挡新闻事件、热点提示、谣言或厌烦情绪的诱感。假设你是一名图表交易者,而且在分析给定的图表形态时喜欢灵活处理。也许你很容易在事后辨识一种形态,但在实际交易中形态发展时却很难做到。所以分析结果可能令你不知所措,于是很难制定切实可行的交易决策。保持客观性可以使你轻松地遵守分析的决策。
保持一致性是使用系统交易的另一个重要原因。既然交易系统中仅有的几条规则每次都以完全相同的方式被使用,那么就可以确保交易者在交易中保持可贵的一致性。在许多情况下,客观性和一致性会走到一起。虽然一致性往往被认为是欠缺思考的结果,但当我们不是冠军交易者时,它的确是一项非常有用的品质。
交易系统还具有另一项关键的优势:多元化,尤其是跨交易模型、跨市场和跨时间框架的多元化。没有人可以确定市场在何时出现大的行情,当我们判断正确时,多元化是另一种增加胜率的方法。
总之,我们可以使用交易系统获得统计学优势、客观性、一致20/383可实现跨系统和市场的多元化。本部分的一项关键假设是,交易者使用的系统经过良好的设计,而且是完善的。接下来的部分将讨论-些完善交易系统的实例。