基金分类有哪些标准?
对基金品种进行分类是比较困难的,最常见的分类标准是按照份额是否固定、是否可将份额直接卖给基金公司来分为开放式基金和封闭式基金;按基金所选择的主要投资对像不同,又可以分为股票基金、债券基金、货币基金等;按投资风险与收益的不同,又可以分为平衡型、收入型和成长型基金。当然这种划分并非绝对的,比如说某只基金可以同时是,开放式、成长型、股票基金。根据是否上市交易可分为上市基金和非上市基金等。
股票基金的投资对像就只有股票吗?
一般来说,股票基金是以股票为主要投资对像,而并非唯一投资对像,根据我国《证券投资基金运作管理办法》第二十九条的规定,60%以上的基金资产投资于股票的,为股票基金。可见基金的其他资产可以投资于不同的证券品种,通常,开放式基金的管理者为了平衡风险,都会选择部分债券、货币等风险小、流动性好的产品作为投资对像,以预备投资者随时赎回的资金需要。但如果某只基金的名称中包含“股票基金”的字样,那么该基金至少应将基金资产的80%投资于股票。
开放式基金只能投资于A股吗,可以投资于B股吗?
目前我国的基金是证券投资基金,允许的投资品种是国内市场的债券、股票以及中国证监会允许的其它投资品种,除非经特殊审批,通常不能投资于B股。但是QDII基金经审批可以投资于B股,比如嘉实海外基金。
创新型封闭式基金有什么特点,在哪些方面进行了创新?
以我国的首只创新型封闭式基金“大成优选”为例,它主要在基金投资、基金治理结构、基金收益分配、“救生艇”条款和信息披露等五个方面进行了改进和创新。其中包括,每年定期召开持有人大会;基金分配制度比原有封闭式基金更严格,且引入了业绩报酬和业绩风险准备金制度;加强了对持有人利益的保护。基金每年在符合相关条件的前提下,至少进行两次收益分配,每次收益分配比例不低于净收益的60%。另外,股票投资比例可以达到100%的上限;在法律法规或监管机构允许的条件下,可以投资于股指期货等衍生工具或结构性产品,并发行权证等衍生金融工具,大大提高了投资效率。