[叶檀看股市]赶尽杀绝?!暴跌之后 美国酝酿新风暴!
奇迹没有出现,黑色星期一,还是来了! 9月7日,A股全线大跌,上证指数下跌1.87%,深成指下跌2.73%,9月以来成交量一直创新高的创业板,跌幅最多,3.33%的跌幅创2020年7月14日以来最大跌幅。 9月7日的下跌,其实提前两天就预定了。
市场不相信眼泪,中芯国际终归没有逃脱暴跌的厄运,港股大跌23%,科创板大跌11%。 作为芯片行业的掌上明珠,中芯国际的下跌,也直接引发了整个芯片科技板块下跌潮。 好事不成双,祸事不单行。 就在中芯国际事件几乎同时,上涨近两年的二师兄,出现重大利空。 9月5日,据中国经济周刊消息,唐人董事长陶一山在接受采访时表示,时间拉长来看,中国目前的高猪价也是“千年一遇”了。随着环保压力、非洲猪瘟等因素叠加,不断上涨的养猪成本压力定会传导到养殖户一端。 看完这句话,猪周期的拥趸可能以为新利好来了。殊不知,下面陶一山说了两段话,让整个猪肉行业周末彻夜难眠。 陶一山说:
据不完全统计,中国各大养猪企业已发布的在建或将建的养猪项目规模将达20亿头,而中国猪肉消费仅6.5亿头,未来生猪行业会出现产能过剩,或将面临一场灾难。
猪肉价格拐点就在明年初,随着新一波猪周期启动,生猪产能将面临过剩。早已有圈内养猪大户预测,到2022年,国内肉价将跌到10块。我更悲观,届时肉价跌到4-5块都是完全可能的。 农业部的数据,截止到2020年7月全国猪肉价格每公斤是53.55元,跌至5块钱意味着猪肉价格下跌90%。 从2011年至今,近10年来,猪周期几经沉浮,最惨的时候也没有跌破过10块钱。 最强周期带来的产能过剩,如果造成10块钱以下的惨剧,猪肉行业那真是乐极生悲。
看看今天的行情,整个猪肉板块下跌超过4%,龙头猪肉企业跌幅超过8%的也不再少数。市场确实被彻底吓懵了。 鸡肉股的走势,也许就是猪肉股的明天。 2019年,鸡飞猪跳火爆市场,两者堪称比翼齐飞。 进入2019年10月份,猪和鸡开始分化,截止2020年9月,大部分鸡肉概念们再也没有跨过2019年10月份的高点。 为什么鸡肉提前歇火? 看看鸡肉价格,2019年年底见顶,之后跌跌不休,连跌6个月以上。
量价齐跌,周期反转是鸡周期目前的典型特征。 据经济日报消息,中国畜牧业协会监测数据显示,白羽肉鸡祖代种鸡和父母代种鸡平均存栏量同比分别增长23.8%、5.0%,比2018年增长44.4%和15.5%;黄羽肉鸡在产祖代和父母代种鸡存栏量同比分别增长10.1%和10.2%,比2018年增长11.7%和14.1%。在高产能的支持下,市场供应十分充足。 产能增长过快,供给天平失衡,是鸡肉们最大的敌人,猪肉行业如今也正走上类似的道路上。 据农业农村部监测,7 月份全国生猪存栏环比增长 4.8%,连续 6 个月增长,同比增长 13.1%。这是自2018年4月份以来生猪存栏首次实现同比增长。 从市场角度看问题,猪肉从供给紧张过渡到产能过剩,是个负面消息。 但从国家战略层面来说,猪肉供给快速增加,是个好消息!
2020年9月7日,海关总署发布最新数据。 数据显示,进口增长最快的品类,不是集成电路,而是肉类。 前8个月,中国进口各种肉类(包括)657.7万吨,总计约208.65亿美元,同比分别增长73.4%和88.9%。
5月份以来,货币政策边际收紧,市场对于未来货币政策的变化预期逐渐悲观。 8月31日,央行发布《参与国际基准利率改革和健全中国基准利率体系》,里面特别提到,以培育DR为重点,作为未来中国基准利率和利率市场化的新思路。 DR后来居上,大有成为中国利率新锚的架势。 从DR走势看,5月份以来,DR全线成上行的趋势,看政策说什么很重要,做什么更重要,DR告诉我们,这三个月,货币政策确实在收敛。
人民币最近一直非常强势,这是美元指数跌跌不休造成的,也是中国货币政策相对稳健的结果。 面对美国不断的挑衅和打压,货币政策上,其实需要用宽松来进行对冲,以此来打消不确定性。 猪肉价格下跌,对央行来说,可谓神助攻。 另外一个层面,一旦货币政策有宽松迹象,中国人的记忆中,会自动跳出来两个句式:吃不起猪肉,买不起房子。 这是中国人的通胀记忆,这是中国人的房价记忆,刻骨铭心。 可能没多少人注意。 7月27日前后,中国楼市发生了几件大事。 7月24日,国务院副总理韩正主持召开房地产工作座谈会表示:牢牢坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位,坚持不将房地产作为短期刺激经济的手段。 座谈会上,北京、上海、广州、深圳、南京、杭州、沈阳、成都、宁波、长沙等10个城市被点名。 7月30日,中共中央政治局会议在部署下半年经济工作时,再次明确:
“要坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位,促进房地产市场平稳健康发展”。
中央开会之后,针对房地产的重量级会议、政策接踵而至。 8月20日,住建部、央行在北京召开重点房地产企业座谈会,研究进一步落实房地产长效机制。 住建部和央行会议之后,市场炒得沸沸扬扬房企的三条红线横空出世。 8月底,住建部召开房地产工作会商会,沈阳、长春、成都、银川、唐山、常州等6城成为新调控热点。 9月7日,一向政策敏感的恒大,开始新一轮的大促销,最低至7折。 中国密集大规模调控楼市,是房价本身因素使然,但也可能是未雨绸缪之举,为将来的货币政策腾挪空间。
猪肉趋势下跌,楼市重新被压,时也势也,一切早已安排好。 抑制房价,抑制猪价,腾挪货币空间,就是在给中国赢得时间,赢得更广阔的未来。 海关总署公布的最新数据证实,7月份中国出口稀土确实在大幅度下滑。 据海关总署数据,今年前7个月,中国共出口了22735.8吨稀土,与去年同期相比减少了5739.8吨,降幅高达20.2%。单就7月来说,稀土出口量同比大跌近70%,跌至1620吨。 据券商的研究,美国对中国稀土的依赖程度非常高,常年在80%以上。
80%依赖度,短期之内离开中国几乎没有可能。 但如果给美国足够的时间,稀土独立不是没有可能。从全球产量来看,中国稀土的独占性在逐渐降低,2011年占比近乎100%,可2019年只剩65%。
最后想问大家,你觉得当前什么最值钱? 黄金?错。 无论中国还是美国,时间,才是当前最稀缺的资源,因为时间,将改写现状,决定未来!