KD线原称随机指标,属于比较新颖的技术分析工具。熟练掌握KD指标对于我们把握买卖时机有重要的参考意义,例如用于超买与超卖区的判断,KD值介于1-100之间,以数值50为重要分界线,当KD值50以上时可视为多头市场。而在50以下则为空头市场。
一般来说,当KD值尤其是D值在70以上为超买区,在70以下则为超卖区。从成长性及逐步走向成熟的角度看,超买了还可以再超买,超卖还可以再超卖,因此多把KD值处于20以上列为超买区,80以上为超卖区。而当KD线尤其是K线倾斜度趋于平缓时就应特别小心。因为此时很可能出现K线与D线的交叉,特别是在超卖区或超买区。
在多头市场而行情下跌时,当KD值在50附近出现此种平缓可考虑买入;而在空头市场中出现反弹时,当D值在50附近出现此种平缓则可考虑卖出。 当大市经过轮下跌后,KD值在25以下,巨K线上翘上穿D线时,可视作“黄金交叉”,为买入信号。而当大市经过二轮上涨后KD值在85以上,当K线下穿D线时,可看成是“死亡交叉”,为卖出信号。 背离信号的产生,则是比较准确的买入或卖出信号。
当股价一波高过一波,而KD值特别是D值反而一波低于一波,这种现象叫背离,预示后市将跌,是明确的卖出 信号。如伊利股份创下42元的高位,但D值却走低,顶背离明显,其后一个月股价快速回落。而当股价一波低于一波,此时KD值尤其是D值却一波高于,一波,则是底背离,预示后市将会上升,是明确的买入信号。如雄震集团股价与D值便有类似走势,该股其后三个月涨幅超过50%。