图5-10显示出版传媒(601999)2011年8月9日至10月12日底部构造过程。通过这张图,投资人可以清晰地看到股价筑底的趋势,股价经过下跌之后在相对低位横盘的品种有很多,细节不一样,导致有的股票横盘之后上涨,有的横盘之后下跌。在股票横盘的过程中,投资人可以通过盘面观察到底部是否有资金介入,只要有资金介入,才能说明外围市场确认该股的目前价格区间,才会有未来的多头行情。下面一一剖析这此细节,这些与众不同的细节也是投资人日后观察股票底部买入的参考。
细节1,前期我们一再强调股票经过短期快速下跌是底部的前提,8月8日的一根长阴线,表明该股前期经过连续的弱势下跌,处于开始快速寻找底部的过程。
细节2,这是本节的新内容。投资人经常遇到一种情况,就是股票在投资人仔细观察2011年8月9日,也就是图5-10显示出版传媒的止跌小阳线。问题就在这里,当股价连续下跌的时候,K线表现的都是实体长阴线,当K线经过连续长阴之后突然出现止跌小阳线,量能萎缩到极致,这个时候投资人要警觉起来,因为可遇不可求的绝对底部就要出现,所以这个时候才是你要抄底的时候,就是说抄底不要在阴线连续下杀的过程中去买,否则很容易买完被套牢,买股票就买止跌小阳线。
图5-10(出版传媒2011年8月—2011年10月日K线走势)
细节3,投资人看该股构筑底部的过程,就是8月8日至9月30日这只股票的K线特点,阴阳交错,但是阳线远远多于阴线,但股价又是不断向下。按道理说,既然阳线多,应该股价不断上移,而该股却是不断下移,这一点又不得不引起投资人的关注。我要强调的是底部构造中,通常阳线多阴线少,K线图上表现得特别明显,大家可以自己观察与留意。至于股价的不断下移不是很重要,因为大部分股票底部的特征是股价不断上移,而这只股票的图形是个特例。
下面分析其原因:为什么低位开出止跌小阳线就是股票的绝对底部,股票在不断下杀的过程,表现为K线组合连续长阴,说明场外资金对价格不认可,而场外资金认为股价相对便宜,未来有上行空间才会入场,而止跌小阳线是场外资金进场的信号,严格来说是资金进场的轨迹。底部为什么阳线多阴线少?是场外资金在这段时间连续吸纳筹码,所以留下了近段时间连续交易的痕迹。为什么该股连续吸纳筹码,阳线又远远多于阴线,股价若不断下移,只能说明这只股票的资金比较贪婪,通常是股价不断上行。
对于图5-10,重点提示投资人要注意第2个细节。这不是个例,是很多,你可以打开盘中的股票K线,当然你会问,有的就不是这样,其他底部的特征以后会有分析。投资人也可以换个角度考虑问题,如果当一轮大跌之后,符合类似条件的有50只股票,其他的不符合,那么这50只股票应该够投资人交易的。所以在千变万化的股票形态中,有些不必强求,而掌握事物的共性,明白其中的道理是主要的,这样才会灵活掌握,抓住投资人自已想要的。
对于个股底部如何判断的细节,投资人在其他书中是学不到的,波动交易理论中,类似这样的细节点有很多,一本书,有一个关键点对于投资人有帮助就是本好书,投资人经常看了一本书也没有得到什么,或者方法不对,那只能增加未来投资上的困难。耐心看下去,提升日后的交易水准,对于资金增值是有很大益处的。