覆巢之下:一损俱损
一、一则寓言的含义
有这样一个寓言故事。
三个和尚下山出远门，途中刮起大风，下起大雨。其中一个和尚带了雨伞，一个和尚带了拐杖，另一个和尚却什么也没有带。三个和尚陆续上山回寺庙，带了雨伞的和尚衣服湿透了，带了拐杖的和尚自以为山路泥泞不至于滑倒，没想到回来亦满身伤痕。两手空空的和尚最后却既没有淋雨，也没有滑倒，干干净净地回到寺庙。这是怎么回事呢？原来他躲雨去了，雨停后才回来。
二、回避系统性风险
经常听到一些所谓的“高手”宣称：抛开大盘做个股。诚然，在市场横盘整理期间，是可以淡化指数精选个股，但如果是熊市阶段，抛开大盘做个股的结局只有一个：亏损。大盘是市场风向标，当大环境不好时，覆巢之下，焉有完卵。大盘下跌阶段，能逆市上扬的股票不会超过5％。主力一般都不会逆市拉升，因为逆市拉升会遭遇较强的抛压，拉升成本很高，并且树大招风。在大盘上涨时借力使力，由于股民做多热情高，抬轿的人多，坐轿的人少，所以既容易拉高股价，又容易高位出货，因此可以轻易达到四两拨千斤的效果。
现实操作中，很多人自以为带了雨伞和拐杖，不会淋雨和摔跤，小雨自然无恙，但遇到暴风骤雨时，出行难免有危险。一旦大盘指数出现破位时，原则上投资者应对手中个股进行止损处理，这就是所谓的大盘止损法。历史经验告诉我们，在大盘指数破位初期，卖出手中的股票，几乎都能有效地规避系统性下跌风险，避免长期套牢。
上证指数（000001）的日K线走势图
上图是上证指数（000001）的日K线走势图。2009年7月底，指数上冲到3400点以上区域时，7月29日出现放量长阴线，发出了强烈的警示信号。如果此时投资者还未从小牛市的疯狂中警醒，那么8月4日出现高位吊颈线后，形成两次冲顶格局，顶部形态已显山露水。8月12日长阴线击穿7月29日低点3174点，标志着M头成立，市场拉响了空袭警报。此时根据大盘止损法，持仓者必须卖出手中股票，离场休息。此后指数进入漫长的探底之路。
类似情况几乎出现在大盘的每一个高点附近，比如2009年11月24日的巨量长阴线，其高点3361点即是此后两年多的头部高点；2010年11月11日创出3186高点之后，次日再次出现巨量长阴，此后指数同样进入中期调整格局。
三、止损注意事项
（1）对于投资者而言，在选择好投资标的之后，要制定相应的操作计划和风险预警措施，设好止损位或者止损比例。一旦市场出现与预期不符的走势，达到止损要求，就应果断止损离场。
（2）每种止损方法都有不完善之处，使用时不可过于机械。另外，在最高点卖出只能是奢望，故不应对利润的不圆满过于计较，以免破坏平和的心态。在市场里，如果过于苛求的话，到头来都只剩一个“悔”字：悔没买，悔没卖，悔卖早了，悔仓位轻了……在投资上留一点余地，便少一份后悔，也才可能有小钱常赚。
（3）止损并非灵丹妙药，它只是投资路上的安全带和降落伞。不系安全带并不意味着肯定撞车，系上安全带却会使投资更加稳健。止损是必要的，但只能作为防备万一的手段，滥用和误用止损只会造成伤害。投资者应提升买卖技巧和看盘经验，从而减少盲目止损和频繁止损带来的伤害。
（4）对大多数投资者而言，少犯错误，降低操作频率，小仓位操作，一贯地执行操作纪律，才能从业余选手升级为专业选手，走上长期稳定的盈利之道。
此刻开始，拒绝深套
一位没有继承人的富豪死后，将自己的一大笔遗产赠送给远房的一位亲戚，这位亲戚是一个常年靠乞讨为生的乞丐。这名接受遗产的乞丐立即身价一变，成了百万富翁。新闻记者采访这名幸运的乞丐：“继承遗产之后，你想做的第一件事是什么？”乞丐回答说：“我要买一只好一点的碗和一根结实的木棍，这样我以后出去讨饭时会方便一些。”
从这个故事可以看出，习惯对我们有着绝对深刻的影响。习惯是在不知不觉中经年累月地形成的，它影响着我们的行为，影响着我们的效率，左右着我们的成败。一个人一天的行为中，大约只有5％是属于非习惯性的，而其余95％的行为都是习惯性的。
行为心理学的研究结果表明：3周以上的重复会形成习惯，3个月以上的重复会形成稳定的习惯。
亚里士多德说：“人的行为总是一再重复。因此卓越不是单一的举动，而是习惯。”
尊敬的读者，读到这里，从现在开始，请您下定决心，坚持并培养良好的止损习惯，远离深度套牢，做一个遵守操作纪律的卓越的投资人！
