盈利预测的时段一般是三个月到一年。任何超出一年的预测都应被忽略，因为没人确切地知道未来会怎么样。然而，你可以通过跟踪长期的财务成果来选出有增值潜力的小盘股。
想要辨别出最有增值潜力的小型公司，你应该跟踪的财务趋势包括:
1.市盈率(P/E)。市盈率是最常用的衡量股票价值的指标。简单地说，就是每股价格除以每股盈利而产生的一个数字。每股交易价格为20美元、每股盈利为1美元的股票市盈率为20(20美元除以1美元)。被认为最具吸引力的公司通常是那些增长迅速、利润率可观并具有防御性竞争力的公司。由于广受欢迎，这些公司通常以较高的市盈率交易。市盈率被用以衡量公司的价值，所依据的是公司过去或未来的盈利;市盈率能够有效地帮助确定一只股票的价值，相对于整个股票市场或其竞争对手来说，是被高估、合理估值，还是被低估了。随着公司规模的扩大，它们的增长速度常常会下降。而随着增长速度的放缓，市盈率通常也会下降。正因为如此，找到那些处于快速增长初期，且在未来还可能较快增长而非增长放缓的精英公司，是投资小盘股最为重要的。
2.市盈率与增长比率。市盈率与增长比率也被称为PEG。PEG计算的是股票市盈率相对于增长速度的比率。这种计算方法使投资者能够比照公司的增长速度确定公司的估值。投资者要购买的是能够赢得未来成功公司的股票，因此使用市盈率与增长比率来衡量一只股票的价值是有道理的。
一旦你已经计算出了市盈率，得出市盈率与增长比率是很简单的。可以在上一年或过去12个月的历史数据基础上，计算市盈率与增长比率。或者你可以使用以公司财务预测或分析师预测为基础的前瞻性指标。如果使用收入和盈利的平均增长率，那么你也能很快计算出市盈率与增长比率。一家市盈率为20、增长率为30%的公司市盈率与增长比率为0.66(市盈率20除以增长率30%)。
市盈率与增长比率越低越好，因为这意味着公司股票以一个合理的价位在增长。一只股票的市盈率与增长比率为1时，这只股票通常被认为是估值得当的。
3.增长速度。强劲的趋势总是鼓舞人心的，尤其是当谈到日益增长的收入和盈利的时候。这些数字的增长表明管理层在关注奖金而且正在有效地发展业务。
我将高增长公司定义为那些收入和盈利增长超过20%的公司。我发现这些公司能够为投资者提供最大的、长期的资本收益，这正是小盘股投资者的目标。找到增长率超过20%的公司并不难，而且增长速度越快越好。然而，需要适当地考虑公司的估值，以任何一个价格购买成长型股票并不是从小盘股中赚取稳定利润的方法。
4.管理层薪资在增长期内保持稳定。负责任的管理政策是在增长初期保持管理层薪资的稳定。很多时候，一家刚开始成长的小型公司都要经历创始人从中牟利的时期，他们投票通过高{(加薪和奖金计划，从根本上说就是把新投资者的钱从公司里拿出来中饱私囊。如果你看到这些事情正在发生，要立刻撒资离场，因为它意味着管理层不考虑股东们的利益了。你应该关注那些即使开始走向成功，管理层仍然承诺保持薪资稳定的公司。
只要管理层薪资不提高到创纪录的水平，而盈利又不断增长，你就可以相信这家公司。这表明管理层真正想发展公司和回报股东，而不是在有钱可捞的时候尽量多捞。
例如，CellTherapeutics公司(纳斯达克上市代码:CTIC)是一家位于西雅图的淋巴瘤药物生产商，公司股票曾在2008年底被评为衰退最严重的股票。根据著名投资网站MotleyFool的计算，CellTherapeutics公司每登记1美元的收入，公司CEO詹姆斯·比安科(JamesBianco)就挣到1.58美元，这远远超出了合理薪资水平。2008年底公布出他的薪金是114万美元。CellTherapeutics公司远远超过了MotleyFool评选出的衰退严重程度排名第二的Biopure公司，其公司CEO的薪资是公司每赚得100万美元收入，他挣得11.6万美元。
财务预测中最值得记住的是，财务预测并不总是可靠的。然而，使用一些合理的评估方法，你可以发现那些可靠且合理的预测，以及空中楼阁般过于乐观的预测。公司的财务预测取决于管理层的准确估算，虽然许多管理者倾向于乐观估计，但是如果他们的预测过于美好，还是要被追究责任的。
尤其要当心的是错误的假设、管理层的一厢情愿、声称增长率将无限度地持续增长以及只关注较大的竞争对手而不关注较小的竞争者。此外，还要审慎地评估分析师的预测，以确保他们的预测是基于可靠的趋势之上的。这些趋势当中值得注意的是市盈率范围、收入和盈利增长，以及稳定的管理层薪资。
趋势最终能够揭示一切，即使一些坏消息隐藏了一年，最终它也会被揭开。在调整了账目以使坏消息好看些时，你会发现:
报告的收入和盈利中存在高波动性和不可预测性。
每一年都会出现异常高额的核心盈利调整。
每个季度期间都会调整上一个季度期间的报告财务成果。
市盈率和每股盈利产生波动。
重要的资产构成比率不稳定，特别是负债比率(尤其要关注负债比率逐年增加的情况)。
