可以说，从头一直坚持读到此的读者，应该已经对一些交易概念非常熟悉了。你们可以合上书，将这些概念应用于实践。然面，我建议你们还是再等一段时间,等看完后续几章之后，再去实践也不迟。后续几章会涉及结合多种策略的多样化方法，其目的在于改善投资的整体情况。
我们已经明确，之所以运用资金管理技巧，其目的就在于确定一个最合适的投资数额，以期使利润最大化和回撤最小化。
我们之前使用的策略尽管不是很好，但终归还是可以分析与我们相关的大多数技巧。将多个系统结合在一起之后，再分析收益曲线的变化走势，相信这是一件非常有趣的事情。
为此，我们再次利用一半时间段内市场正如之前一样,我们忽略了从中午到午夜这段时间，就是为了排除市场最动荡的交易时期，而由此会导致一些“缺口效应"，从而威胁到我们设置的止损值)的欧元美元移动平均线交叉策略。现在让我们同时使用两种股市指数的相似策略，FTSE MIB (也叫FIB)期货和DAX指数期货。
很明显，我们要利用一整天的所有数据，因为它们已经预见系统会出现数个小时的停止(虽然时间在进一步减少，但依然比较长)。
我们使用的还是15分钟走势图,并遵循交易的原始条件，即当快速均线超过慢速均线时才买进，反之则卖出。同样保留的还有过滤器，只有在当日的最高值未超过前一日最高值(长线)或当日的最低值不低于前一日最低值时(短线)，才允许进入市场。
我们只要改变中期参数和止损值就能适应不同的市场，并分析不同的市场动态。法兰克福DAX指数(系统均线)使用的是15和35个周期的均线，它们分别对应快速均线和慢速均线，止损值为1500欧元。
而FIB金融时报指数)则更慢，为40和75个周期，止损值也更低，为375欧元。相似的选择可以改变系统的外观，使它与其他两种稍有不同，为的就是不给那些不立刻执行决策的交易者留出空间。因为止损值很低，这一系统就会立刻停止交易，而其他两个系统依然能够继续交易。
我们遵循的逻辑是，如果使用快速均线，就最好设置较大的止损值，目的是为了避免“快速"信号(均线越短,变化就越快,变化过快就会产生失真信号)因一个非常接近的止损值而消失。然而，如果使用的是慢速均线，则最好设置较小的止损值,因为它可以终止因市场混乱而产生的错误头寸交易。
本文默认DAX的交易佣金和滑点为30欧元，FIB为15欧元(均线越慢,越可以更好地管理资金的进入)。
显然，我们在6年时间里已经测试了两种情况。
下面我们对各个报表分别进行研究，首先是DAX报表(图8.1至图8.4)，然后是FIB报表。系统并无例外，交易的平均表现中等偏下，同时回撤也相当明显，这与建立在移动平均线交叉基础上的系统非常类似。
然而，我们还可以从图8.2中看到，系统在这几年一直在获利，即便第一阶段的损失相当惨重，我们还清楚地记得，那是一段波动相当剧烈的时期。
现在我们来分析一下FIB报表(图8.5)， 可以发现，因为止损值非常接近，系统的获利率非常之低，只有14.53%的交易是盈利的。然而，我们还可以发现，纯利润额的1/3都是由一个交易获得的。现在我们可以明确地说，因为系统会跟随趋势，所以我们需要寻找一些持仓时间较长的巨额交易。鉴于报表的以上特征，我们不建议任何人进行交易，尽管从图8.6中可以看出，系统每年都在获利。这种情况下进行的交易次数要比前一种情况少得多(欧元和DAX),即针对更长时间周期计算得到的移动均线。
我们的分析对象是平仓交易资金，而TradeStation却是建立在未平仓交易数据基础上的，其中当然包括最大回撤。我们将要进行验证的作用仅仅是解释说明，并不能深入了解3种策略组合的动态发展，而仅限于在每个交易退出时对投资组合进行分析。
从我们决定实行多个系统的简单组合开始，就意味着我们会对比每个系统的资金线回撤图，如果我们同时操作3个系统的话，还会对比它们的数值。值得注意的是，假设在所有情况中我们都拥有50000欧元的初始资金，同时操作3个系统是一个非常冒险的举动，因为系统都会保持长期多头，会经常出现3个头寸同时放开的情况，因为只有50000欧元，所以还存在保证金不足的问题。对于一般系统而言，建议初始资金越多越好。
平仓交易的资金情况:对于欧元/美元而言，最大回撤为22387.5欧元，同时对应的最大回撤率为40.18%(图8.9)。
对于DAX而言，最大回撤为24310欧元，在这种情况下，最大回撤与最大回撤率依然对应，后者为16.46%(图8.10)。
最后对于FIB而言，最大回撤数9220欧元，所对应的最大回撤率为10.17%(图8.11)。如果将这3种策略结合起来，我们就会得到22167.5欧元的最大回撤，略小于欧元/美元和DAX的最大回撤(图8.12)。然而，这一数值却没有与14.25%的最大回撤率(2000年8月10日用DAX平仓)相对应。值得注意的是，22167.5欧元的最大回撤数值曾经出现在2004年8月9日(这或许会给我们留下一种印象，即8月是一个黑暗的月份)，而与其对应的回撤率仅为7.17%。
资金和回撤图显示，将3种策略结合起来，股市的表现就会有很大改观。我们还能发现，资金曲线在上升阶段存在较强的规律性，在使用欧元/美元策略初期,系统的回撤率有了明显下降。
这是因为同时使用多种策略，一切都会变得非常困难，在这种情况下，欧元/美元策略的损失是靠FIB、特别是DAX的盈利来弥补的。
