通过资金管理来控制投资风险，则是一种更全面和更直接、更有效的风险控制手段，它是一种管理方法，不是操作技巧。止损止盈等操作技巧应该围绕资金管理来展开，也就是说先有资金管理规划，然后才能制定止损止盈标准。
市场不可能没有风险，即使分析结果显示出现损失的概率或程度很小，但风险永远存在，资金管理必须考虑最低损失比率，或者说是亏损准备金。所谓亏损准备资金，是指交易中预备亏掉的资金，它与市场风险、仓位大小、止损策略有着密切的联系。市场风险越大、仓位越大、止损策略越宽松，需要的亏损准备金越多。在亏损准备金不变的情况下，风险相对较高的市场里，要求投入的资金也应该减少，止损政策也相应更严格。
股市投资获利是通过资金管理来实现的，在投资过程中，资金管理又是以控制总体仓位和组合仓位来完成的，而控制仓位最终还是要通过买入和卖出等交易手段实现。
股市里流传着这样一句俗语，“会买的是徒弟，会卖的是师傅”。这句话是投资者对投资经验的总结，意思是投资者在没有持股的时候，心理压力很小，因此能够保持清醒的头脑。一旦买入股票，就会患得患失，不知道何时出局，导致“坐过山车”或严重亏损。出现这种现象的根本原因，就是缺乏资金管理的有效方法。
资金管理是股市投资的核心内容，任何交易都要围绕该核心进行。资金管理是“纲”，交易技巧是“目”，“纲举目张”。止损和止盈是执行资金管理计划的重要交易手段，通过止损或止盈来控制资金风险，并调节资金的合理配比。这如同战场中的兵力布局，不能说将部队送上前线就不管了，还要根据战局的变化，不停地灵活调动部队。止损是在不利的情况下，为了减少伤亡采取撤出阵地的方法；止盈是在已经获得胜利后，保住胜利果实的策略。
在进行具体投资时，首先应该确定自己的投资计划，计划的总绳是资金管理，比如资金的总投入比率，先期投入、后备资金和安全资金各占多少等。根据市场变化，灵活调节资金结构，制定资金管理的细节，才能使资金处于安全的状态。
比如出现与预期相反的走势时，要明确止损价位和资金回收量；在盈利情况下，要明确止盈价位和资金回收量，以及止盈后是否有回补仓位，回补量多大，等等。对于这些方法，读者可以参考后面讲解的资金管理方法和案例。
