市场的运行趋势与止损的关系
大家都知道，市场的运行趋势分为不同的级别，波浪理论归纳为主要趋势、次级趋势和小趋势。那么不管是哪一种趋势，对于我们学习和运用止损技巧都有很大的益处。
波浪理论认为，一个完整的股市运行周期由八浪组成，即上升趋势中的五浪和下跌趋势中的三浪。上升趋势中的五浪里有三个上涨推动浪，分别是第1、3、5浪;有两个调整浪，即第2和第4浪。推动浪的运行方向与主趋势方向保持一致，调整浪的方向与主趋势方向相反。
图中，1至5和A、B、C是一个完整周期的波浪形态。每一个大波浪中，还包含一个小波浪。比如上升趋势中2至3的第3浪推动浪，它又由一个完整的次级8浪组成，c-l、2-3、4-5、a-b四个上涨阶段，1-2、3-4和5-a、b-c四个下跌阶段，也就是调整阶段。
同样，在主要趋势的下跌趋势中，也包含着次级波浪结构，其中有上涨(反弹)和下跌。根据市场的这种运行规律，在投资操作中就产生了不同的投资周期。中长线投资者会关注主要趋势，比如他们会在位置2甚至更低的底部位置买人，并一直持有，直到市场上涨到5以后，完成整个大的波浪结构再进行止盈。中长线投资者一般不会参与一个主趋势下跌阶段的投资活动。
中线投资者则会根据波浪结构的特征，尽量抓住每一个上涨波段，在该波段出现头部后卖出，然后在调整浪完成后重新回到市场。比如，在2至3之间的较低位置买人，在3附近卖出，然后又在4之后买人，在5附近卖出。同样，在市场处于下跌趋势中，也存在阶段性的次级上涨(反弹)，投资者也可以参与，如图中的A-B阶段。这样的波段操作可以充分利用资金，既回避该股调整带来的损失，也可以将资金用于其他的机会。
刚性止损的概念及意义
一、刚性止损的概念
刚性止损是指根据预先设定的价位，达到立即平仓止损，不寻找新的理由拖延止损，不根据盘面选择合适价位。这种刚性止损技巧包括了亏损点数止损、亏损百分比止损、成本价止损。提前设定止损价位，需要综合应用基本面止损、技术面止损等技术，确定科学的止损价位，既要确保正确止损，防止亏损进一步扩大;又要避免假突破上当受骗，造成不必要的损失。在设定止损价位时，应当将点数止损、百分比止损、成本价止损，全部换算成具体的指数绝对值，便于操作执行。
预定的止损价格确定后，决策人应当将止损价格交给操盘手具体执行，决策人远离盘面，避免看盘寻找托词不止损，或优选最佳点位失去止损机会，导致无法执行预先设定的止损价格，最后无法落实止损。
二、刚性止损的意义
刚性止损是止损操作的最后一道防线，对于行情判断错误时实施止损具有重要意义。刚性止损有三点意义：
1.确保错误仓单止损
当投资者判断股指运行方向后，按照判断进仓，股指没有按照预测的方向运行，反而向相反方向运行，本身就说明行情判断错误。不应当再寻找任何理由保留这样的错误仓单，而应当立即平仓止损，防止亏损进一步扩大。刚性止损按照亏损点数、百分比、成本价作为止损依据，实质上就是反向运行一定幅度后就坚决止损的具体实施。按照刚性止损的原则进行止损操作，可以确保错误仓单在亏损最小时止损平仓，把损失降低到最小的范围内。
2.避免优柔寡断失去最佳止损时机
在相当多的情况下，投资者制定了具体的止损计划，但看着股指盘面走势，会寻找各种理由支持原有的错误判断，或者寻找较好的止损点位，结果股指越走越远，最后只有在反向运行很大幅度后才被迫止损，或亏损太多干脆不止损，导致严重后果。刚性止损要求决策人制定止损价位后交给操盘手执行，不看盘，不找理由，保障止损计划的严格实施，将错误仓单的亏损降到最低。
3.将亏损压缩到最小幅度内
对于进仓后股指向相反方向运行的仓单，大多数都是趋势性的错误仓单，向相反方向运行的幅度会非常大，不及时止损造成的损失也会非常大。刚性止损实质上是进仓后，只要股指向相反方向运行，就在第一时间止损的策略，保障了将错误仓单的亏损降到最低限度，避免损失进一步扩大。
止损是投资成与败的分水岭
在金融市场中的人们，对于止损一词都不陌生，甚至很多人都在熟练运用止损技巧，在金融市场赚钱了，下面就不同程度的亏损状态下，投资者要实现“回本”而对其剩余资金所提出的升值要求。
如果亏损30%，还是可以接受的，如果亏损超过了40%，这个时候就很危险了，如果亏损50%想要回本，就要赚回来100%，理论这样的情况是不可能的。因为如果你能用剩下的钱赚100%的利润，那么，前期你也不能亏损50%了，所以，在交易过程中一定要给止损跟上。
只要你是实盘交易，心理博弈就存在。如果是长期亏损的朋友，在操作过程中，心理肯定受影响，甚至会影响到后面的交易，比如你所持的股票扭亏为盈了，你也可能会因为信心不足而失去赚大钱的机会。那是因为你之前不知道股票会跌到哪，所以现在也不会知道会涨到哪。
针对股市里的投机来说，真正意义上的盈利是这样的，每次的盈亏相抵之后净值是正数。如果平均的盈亏次数差不多一样的话，那么想要获利的办法就是给每次盈亏值的比例控制好，就是说让每次的盈利值大于亏损值；另外就是增加股票知识，提高盈利概率。
现在来通过一组统计数据看：在2000年9月28日到2001年9月28日期间，深市中累计跌幅超过50%的股票有10只，跌幅在40%-50%的股票累计有12只，跌幅在30%-40%的股票股票累计有31只，一共有53只。占当时总数的10%。沪市中跌幅超过50%的股票有6只，跌幅在40%-50%的有7只，跌幅在30%-40%的股票有23只，一共有36只。超过当时总数627只的5%。（该统计里没有新股和次新股，如果统计进去，比例还会扩大）
从另一个统计结果看，在2000年9月28日到2001年9月28日期间，沪市中保持上升的股票一共有218只，下跌的有409只；深市中上升的有137只，下跌的有364只。（上面的统计可以证明为什么一定要“止损”，因为市场里有绝对差的股票和绝对差的行情周期存在。）
这样说吧，不会止损的投资者，一般是不知道下跌目标在哪，不知道会跌到哪，肯定就不知道会涨到哪。所以，除非你手上持有的是大牛股，否则你将错失赚钱的机会。因为你持有的股票一直处于亏损状态而且你不做止损，其结果将是一直亏下去；就算你持有的股票曾经一直上涨，你不知道上涨的目标在哪，那也就不知道该在哪里卖出，当上升趋势走完，下跌趋势来的时候，亏损就可能会出现（如果你还继续持有）
那么，还有人会问，股票跌了，就一直拿着不动，这样可以吗？这样也是不可以的，因为你还是不知道“后果”。不知道“后果”就确定不好在哪卖，更没法避免长年走熊的股票，赚钱少了盈亏无法相抵，想赚钱多，需要有获利技巧，关键是你能把握住吗？
