如果股票价格没有波动，甚至出现轻微下跌,那么期权在到期日就会亳无价值,并且投资者就可以保留期权费和股票。之后，投资者可以重新开始，卖出下一个月的期权,甚至获得更

持保看涨期权是买入普通股的自然延伸。从经纪行以及渴望为投资组合产生额外收人的投资者的视角来看，利用持保看张期权提供直接收人的可能性往往会成为一种安全投资。因此,

理想情况下,交易者应该模仿机器人,只进行买人和卖出。但是.我们人类特点有时难以抵制。学会如何制定良好的决策是一项基本技能。无论你是期权交易者,还是想利用期权交易

大多数交易者会处于这种熟悉的场景。为某个特定计划，你做了全面研究及准备。你知道.交易过程或许并不会完全按照自己的意愿发生,但是.在你内心深处知道，该交易会是盈利

风险容忍度中一个经常被忽略的特性是,发现自己的风格。 有三种不同的期权交易方法。每种方法在情绪时间承诺.交易范围.分析I具和强度方面都有所不同。依据个人性格、目

典型的交易决策,如果基于明智的投资和交易计划会包括四大因素: 1.时间范围。在你的期权交易中采用哪个时间段?你计划买人并持有期权合约,是直到到期日,还是经常交易

布莱克和斯科尔斯构建了第一个数学模型 ,来确定期权的公允价值。在这种情况下,公允价值是一个价格。 在该价格上任何人都无法随着时间通过买入或卖出来赚到钱。这并不意

在理想世界中，初学期权交易者可以阅读有关期权的书籍,努力掌握其中所涉及的术语,最终,大量信息带来持续盈利。但是,在现实世界中.期权交易大不相同。掌握期权需要培养

西塔,也被称为时间衰减,是衡量标的资产或隐含波动率在没有出现波动的情况下,期权每经过一个交易日时,时间价值以多快的速度消失的一个近似值。具体来说,西塔用于粗略估

波动率交易背后的基本观点是在交易范围低点买入波动率,在其高点卖出波动率。这听起来非常简单，低买、高卖。但是,你如何真正实现，就有点复杂深奥。 在买入被动率时首先

维加低灵敏度代表衍生品定价和交易的复杂性与根本性概念。这意味着在一系列波动率水平上的维加中性。波动敏感性意味着.交易者(买方和卖方)利用在大范围内波动率变化中的

专业交易者对维加理论有着深刻的理解。对做市商来讲,这个概念非常简洁明了。然而,市场并不依赖于理论知识,并且,多年以来,不止一个可怜的家伙由于被动率交易和/或低估

期权维加和时间 标的资产距离到期日时间越长,在到期之前标的资产价格不确定性就越大，这可以为买方提供机会.并给卖方带来风险。为了补偿卖方所假定的额外风险,对距离到

维加一唯一个非真正希腊字母代表的金融指标估计在波动率变化1%时,期权理论价值变化多少。较高波动率意味着较高期权价格。为什么?较高波动率导致标的资产价格更大幅度的

或许你已经知道,并且知道的没错.在远期月份期权出现“波动率”时,即期月份期权就会出现“伽马”。这在理论上正确无误，但是，还有更多的补充。 伽马如何变化,很大程度