怎么才能知道基金公司的内控制度是否完善呢?
我国法律、法规对基金管理公司的内部控制有严格的规定,比如独立董事制度、内部稽核制度等,但我们只能从公开信息来判断基金管理公司的内控制度是否完善,比如其公司治理结构是否规范合理,股权是否非常集中、独立董事在决策中的地位和作用;第二,可以看基金管理公司的管理、运作是否规范,比如信息披露是否及时、全面、准确,是否因此受到过处罚;第三,公司是否存在违规、违法而受到处罚的行为。
例如“上投摩根”这样的基金公司是外资的吗?外资基金公司就更好吗?
上投摩根基金管理有限公司是由上海国际信托投资有限公司(简称“上海国投”)和隶属于摩根大通集团的摩根富林明资产管理(英国)有限公司(简称“摩根富林明”)发起设立的合资基金公司。摩根富林明是全球前五大积极型资产管理公司之一,规模排名前10位。由于基金管理公司的外方股东通常是有丰富经验的投资公司,因此此类合资的基金管理公司通常在管理、投资等方面具有较高的水平和更丰富的资源。截至2007年9月,我国的合资基金管理公司共有28家,除上投摩根外还有交银施罗德、景顺长城、泰达荷银、工银瑞信、国投瑞银等。
是不是存在时间长的基金公司更值得信赖呢?
我国的开放式基金业发展时间不长,到2007年为止还不足十年,因此很多基金管理公司都是随着近两年股市好转而新设立的,存续时间比较长的基金管理公司主要有:嘉实、华夏、南方、博时基金管理公司等,均成立于2000年前,这些基金管理公司的业绩经过了证券市场行情变化的考验,能比较全面地看出其投资管理的水平,因而笔者认为,是更加值得信赖的;但此后成立的一些基金管理公司由于有更多的经验可以借鉴,并且有更丰富的资源可以利用,也取得了不错的经营业绩,例如:广发、景顺长城、华宝兴业等。
有对基金经理的评级吗?应该如何看待这些评级?
我国部分研究机构和媒体对基金经理也有评级,比如爱基金网”就把基金经理分为5级,其中最优评级为5级,其主要的评级依据还是所管理基金的业绩表现。正因为如此,权威的基金评级机构,如晨星和理柏在基金评级中,没有引入基金经理这一参数,而是完全根据基金净值的历史数据和风险程度来作为基金评级的基础。实际上,基金经理在基金操作中确实能够起到一些积极作用,但他毕竟只是一个个体,其成功是建立在基金公司团队基础上的。因此,评价一个基金的优劣,基金经理只是一个因素而已,而不是绝对依据,更不是全部。有些投资者非常迷信“明星基金经理”,我们认为这也是不足取的。