NASDAQ实行公司制,董事会下设市场监察委员会(MSC),专门负责对NASDAQ场内交易的监管。NASDAQ在地方的监管依赖于在全国设立的11个地区性的商业行

美国1934年《证券交易法》第9条a项为反操纵条款,内容主要包括禁止于证券市场虚假买卖、造假及影响、炒作股价等行为。第10条b项也禁止任何在进行证券交易时违反证

纽约证券交易所是联邦政府指定的自律组织,由纽约证券交易所法规公司(NYSERegulationInc.)负责监督市场,主要责任是监察股票,另由美国金融业监管局(

市场监察的目标在于侦测处于交易状态的证券市场是否有包括价格操纵在内的异常交易活动,并采取如停止交易、警告等预防措施,以避免市场受到操纵或不正常干扰。从全球证券市

许多工具被用于防范或阻却证券市场及術生商品市场的操纵行为。反操纵规则的重点在于维护证券、衍生商品合约及其标的资产的市场价格适正性(in-tegrity)。这些规

作为证券交易的一种创新,卖空已经有四百多年的历史。卖空第一次被公众所关注是在1929年,监管机构认为正是卖空规则的存在才使得美国股市崩盘。一方面,一些学者的研究

超额配售选择权(overallotmentoption)指在承销时,承销合同中规定给予承销商超额发行的权利,又称绿鞋( green shoe )选择权。其意义在

股票回购,又称公开市场股票买回( open market repurchases, OMR),近年来受到监管层和学术界越来越多的关注。对于为什么上市公司会买回自

所谓稳定操作(stabilization or price suppor) ,是指股票在新上市、再融资时，承销商为了避免股价低于承销价格,影响到本身的声誉和收益

操纵收盘价的一个根本原因是几乎所有市场都将收盘价作为业绩标杆。在证券交易中，交易者或者股东需要了解和跟踪交易者的表现，而交易者的表现一般来说是通过某个标准进行评

开盘价格和收盘价格都是股票交易中的重要价格,几乎所有的交易所都采取与盘中交易不同的方式(主要是集合竞价方式)决定开盘价,只有少数证券市场采用连续交易方式产生开盘

近年来,个别投资者企图利用广大中小投资者“打新”和“炒新”的热情,从事包括“操纵开盘价”在内的短线操纵行为。为此,2009年7月,上证所以“操纵开盘价”为例,对

开盘价是指某种证券在证券交易所每个交易日开市后的第一笔买卖成交价格。对证券市场而言,世界上大多数证券交易所都通过集合竞价,采用成交额最大原则确定开盘价。在投资实

股价操纵案件通常会有以下几种特殊现象:(1)大量使用个人账户。庄家为规避监管,通常会大量使用个人账户,数目数十位甚至数百位。而账户的来源包括庄家自已拥有、券商提

一般而言,一个完整的股价操纵案件,通常分为以下几个步骤:1.吸货建仓要操纵股价,通常必须使市场上流通筹码减少,因此操纵初期,必须先以低成本将筹码集中。而建仓过程