辛辛苦苦差价搬运1个月，1天跌回解放前，要不是差价救我，可能我现在至少已经2个月白玩了。
（以上观点不构成买卖建议，纯粹个人马后炮装B行为。）
01
不朽哥视野
第一：茅台跌破年线，大消费梦魇。
这是两市市值最大的前50家公司，A股上市最大的50家核心资产平均下跌幅度3.28%，而不管从那个大盘指数来看跌幅都小于市场前50的跌幅，换句话说，今天是核心资产的股灾。
说实话跌的我都没心情写文章了，大家也知道不朽哥从今年初，就逐步转型成为一个价值投机为主的市场参与者，结果短短7个月的时间内，有一半的时间是在杀白马。
现在我觉得分析什么基本面都没有用了，现在这种杀跌，已经不是简单的行业赛道行不行的问题，我仍然坚持写文章的目的，也是为了给大家打打气。
其实，市场的命门在茅台，这个观点我也早跟大家分享过，这批白马股什么时候止跌全看茅台什么时候调整结束，今天茅台放量179亿跌破年线，到底是下跌的开始，还是最后一跌？不朽哥内心也没有一个定论，对于成长股，上涨不言顶，下跌就一定不言底。往往涨幅超预期，也一定意味着跌幅超预期。
现在的问题是，大家觉得40倍估值的茅台，贵不贵？有多少人愿意进场接盘那些看空资金的筹码。
给大家一组数据：从19年1季度开始，到21年1季度，2年的时间内，贵州茅台的股东人数从8.06万人，上升到了13.65万人，2年增加了5.59万股东，股东增长速度为69.35%，而同期股价从853.99元涨到2009块，涨幅135.25%。
到底是茅台不行了，还是中国散户觉醒了？价值投资到底是不是所谓的“正道”，现在不朽哥又开始思考了。
茅台之所以一直调整，其原因不朽哥也反思过，是不是有可能机构在这两年的上涨过程中边打边退，散户却迎头而上，导致筹码时空错位，最终机构难以短期内达成共识，没有资金持续的抱团，最终机构杀，散户杀？
其实到底是机构杀还是散户杀，都不是根本原因，不朽哥认为的根本原因是，主流资金到底还认不认茅台的故事，以及茅台的泡沫。
茅台破年线这件事，从15年股灾之后，长达6年多的时间内，只出现过了3次，今天是第4次，前面3次，分别是15年的股灾整体市场杀估值，18年贸易战拐点最后一叠杀估值。20年春节后疫情底杀估值，那么这一次21年7月份是因为什么杀估值？
有没有可能是21年白马股长达7个月第二次杀跌的最后加速？当然这也有可能是不朽哥的自我安慰，还是那句话，有人在这看空，就有人在这看多，贵州茅台破年线，大概率不太可能几天就收上去，但这个位置有没有可能成为2年机构甩货回头的理由？（解释一下：19年1季度开始到21年1季度股东人数增长70%）
这些你问不朽哥，我都没办法笃定的跟你们说是或者不是。但是，免鱼洋窖东汾五这7兄弟是上了贼船，不想下了。
多说两句：
今天中午，有券商策略团队紧急召开了一个电话策略会议，我呢，也有幸听了一下，券商策略团队说的方向和不朽哥看好的方向大致一致，具体的个股就不跟大家分享了。
主要方向是：芯片，新能源，光伏。
芯片说的主要是整体看法，别看现在长得高，在部分策略分析团队眼里，还没到本轮的高点，这点是超过不朽哥预期的，因为我卖飞了北方华创，紫光国微，虽然还持股立昂微，斯达半导，但还是格局小了。
新能源主要说的是有色周期钴锂的看法，随着2025年目标的完成，预计国内钴锂的缺口越来越大。2025年预计缺口有30到40万吨一年，大家要是有决心面对未来2到3年的波动，现在来看有色是高了，但是3年以后可能就不高了。问题还是能不能抗住波动，有粉丝拿白酒，因为短线跌了10%，就拿不住了，问题在白酒呢，还是在心态？
光伏主要说的是装机规模，和国家碳中和替换能源的决心，这个没啥好解释的，政策风险小。
如果大家问我什么是政策风险？看看这两天动不动暴跌50%的教育股吧，这就叫政策风险。政策的变动，是可以瞬间改变大家预期的。比如政策支持的时候，大家预期能发展到多大规模，后来政策不支持了，瞬间预期的规模就没了，有时候预期越大，政策改变了，利空就越大。
（以上观点不构成买卖建议，纯粹个人马后炮装B行为。）
02
不朽哥寄语
最后，继续送大家一句话：做自己看得懂的，才能小亏，大赚。
文章的最后，还是那句话，不管明天风和雨，充满希望硬道理！
