全球有机硅巨头德国瓦克4月26日发布涨价函，上调大中华区所有功能性有机硅产品，最高涨幅达20%。市场分析人士认为，成本上涨外加供给减少是有机硅这一轮价格上涨的主要原因。成本端，能源价格的上涨将抬升有机硅产业的价格中枢；供给端，亏损使得部分产能长期关停，行业集中度不断提高，而环保又导致部分产能中断常态化，行业过剩程度大幅缓解。随着价格上涨，整个行业有望迎来一波补库存行情，价格能够顺利向下传导，行业盈利也将增加。
我国有机硅单体竞争力靠前企业纵向一体化发展趋势明显。
建议关注业绩弹性最大的新安股份（600596），公司具备34万吨/年的有机硅产能，并围绕有机硅单体的合成，搭建了完整有机硅产业链，最终形成以有机硅单体为主的有机硅系列产品。
此外，建议关注上下游整合能力强，纵向一体化布局优势明显的合盛硅业（603260）。最后，看好产业资源配套完善的三友化工（600409），公司具备20万吨/年有机硅生产能力，依托公司氯碱工艺，形成了“两碱一化”的发展循环模式，拥有纯碱、化纤、氯碱、有机硅四大主业的核心技术，产业配套完善。
民生证券认为，近年来，全球有机硅单体的生产一直保持健康的发展态势，2017年国际有机硅单体年产量达到了457万吨。因国内有机硅单体技术获得突破，国外巨头盈利主要通过一体化的竞争策略发展下游硅橡胶、硅油等深加工产品。预计2020年全球有机硅单体产能将达到550万吨/年，2025年将达到600万吨/年。全球有机硅行业市场集中度相对较高，前五家企业产能占比达46%。
中信建投建议重点关注新安股份、兴发集团（600141）、三友化工、鲁西化工（000830）。新安股份为国内有机硅行业龙头企业，拥有金属硅至有机硅终端产品的整条产业链，单体产能28 万吨/年(折合中间体DMC 权益产能约为11.5 万吨/年)，DMC 价格每上涨1000 元/吨，将增厚公司EPS 0.12 元，弹性较大。其他关注兴发集团(DMC7.5 万吨/年)、三友化工(DMC9 万吨/年)、鲁西化工(DMC2.9 万吨/年)。
