清明期间，东南、南海并不清净。
在东海，先是美国“马斯廷”号驱逐舰出现在了长江口附近的海域，随后日本首相菅义伟表示，将在近期的美日会议上讨论台湾问题。日本悍然干涉我们内政，而上一次日美声明中提及台湾是在1969年。
在南海，先是美国“罗斯福”号航母战斗群驶入南海，接着菲律宾国防部长频繁挑衅中国，宣称中国的“海上民兵”正在“占领西菲律宾海”。2016年以来日益趋暖的中菲关系，抹上一道阴影。
我在上周文中写过，2016年中美双方列阵对峙南海，最后美国灰溜溜撤退，导致信誉扫地，此后东南亚各国不再一味依附于美国。
但是拜登上台之后，美国在东海和南海的动作明显加大，显然是想重塑自己在东南亚的威望。
不同2016年的是，如今的美国更加强化盟友的策略，除了怂恿日本和菲律宾跳出来与我们正面硬刚，还拼命鼓动北约各国介入亚太。比如近期的法国首次与美日印澳在印度洋军演，德国拟派军舰来印太巡航，以及德日首次外长和防长“2+2会谈”，背后都是美国的身影。
与之同时，美国拟重启伊核协议的谈判。
美国一系列动作背后意图很明显，就是延承奥巴马时期的战略，将美国全球战略重心从中东调整到亚太，全力遏制中国崛起。
随着美国战略重心的转移，未来的东南海局势只会更加严峻。虽然不会出现类似2016年正面的剑拔弩张，但是局部的摩擦恐怕只会越来越多。
东南海不太平。
当然，跟2016年相比，我们也有了更多底气。近期东南亚五国先后造访我国，进一步稳固朋友圈；我国“辽宁”号航空母舰编队近日也驶入台湾地区以东海域开展演练，军事震慑也少不了。
如今，美国遏制我国崛起的意图已经是司马昭之心路人皆知，我们要做的就是全面壮大自己，只有足够的实力，才能捍卫国土的安宁和我们在全球的利益。
今天A股的军工股也是闻风起舞。说起局势的敏感性，A股的游资们首屈一指，无论啥热点，他们都会第一时间炒作。可惜跟他们做，犹如与虎谋皮，自身没点斤两，还是看看热闹就好。
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不过，今天市场最火爆的概念是氢概念。
起因是光伏龙头隆基股份新成立了一家氢能公司，董事长李振国亲自挂帅，担任董事长兼总经理。
隆基作为光伏龙头，介入氢能源领域，的确很有想象空间的。如今我国光伏发展是相当迅猛，快速增长的发电量如何消化是一个现实问题。如果能用光伏制造氢气，就能很好解决光伏的消纳问题。同时，氢能作为未来最有潜能的清洁能源，一旦打通这个通道，会给光伏提供一个全新而巨大的成长空间。是不是颇有想象力？
不过，机构们还很清醒的。这不，今天隆基也就涨了5%不到。毕竟从介入新业务到新业务实现利润乃至快速成长，是一个漫长的过程，甚至不排除中间夭折的可能。
但是，游资们却疯狂了。今天氢能源概念是全线上涨，批量涨停。对于游资来说，需要的不是业绩，而是故事。既然隆基给氢能提供了如此好的故事，岂能不炒作一把？
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老辰友都知道，我对炒作已经不感冒了。任何的题材炒作，我都没有丝毫兴趣；我真正感兴趣的是，该题材在未来能否转变成现实的业绩成长。
我给大家画一下新技术成长曲线，大家会更加心里有数。如下图所示，新科技成长一般有两个阶段，一是A阶段的概念炒作，二是B阶段的业绩主升。
我主做的就是B阶段，等新科技转换成业绩再择机介入。大家可以回顾一下光伏、新能源汽车的成长，皆是如此。
需注意的是，不是所有A阶段炒作的新科技，都有B阶段，很多技术炒作完A股就被证伪了，然后就没有然后了。
至于氢能源，我觉得未来还是可以期待的。但是何时能否转变成业绩，还需持续的跟踪，光靠隆基一家介入，显然是远远不够了。
此外，大家千万不要低估一个技术成熟的时间，至少得以年计算。比如光伏从兴起到平价上网，整整花了十多年时间；新能源汽车从兴起到市场化，也走了近十年的历程。
在此期间，随着技术的突破和政策的变化，的确会不时有机会出现，但是股价的周期性和波动性都会非常剧烈。
但不可否认的是，只要能坚持跟踪下来，迟早会吃到一波大蛋糕。
只是以年计算的“坚持”，做到很不容易；对于“股价天天有波动，故事日日有新欢”的A股，更是难上加难。
这不，应了一句老话，成功的道路上并不拥挤，因为真正能坚持下来的人并不多。
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行业ETF情况：（具体用法，可在公众号主页输入“临界点”查看）
创新药159992：空头，临界点1.36
消费ETF159928：空头，临界点4.98
新能车515700：空头，临界点1.96
券商ETF512000: 空头，临界点1.05
半导体512480：空头，临界点1.95
电子ETF515260：空头，临界点0.96
军工ETF512660：空头，临界点1.05
银行ETF512800：多头，临界点1.2
有色ETF512400：空头：临界点1.14
今天无操作。持仓的光伏蹭上了忽然而来的故事，这就是老天爷赏饭。其他个股正常波动，跟随就是。
今天抱团股大多数回调，意料中的事，可惜回调力度还缺点味道，尚不足以构成像样的回调买点。
只要美股不出事，A股一波三折的B浪反弹仍会继续，现在需要的就是足够的耐心，等待合适的回调买点出现。
就这。
