昨天，央妈发布三季度货币报告，想必大家都有所知晓。
其中：
不让市场缺钱，又坚决不搞“大水漫灌”，不让市场的钱溢出来。
这话更是被广为传播。
当下最困扰市场的事情，莫过于明年的流动性问题。
近两年，消费、医药、科技龙头股的股价是一路攀升，魔挡杀魔，佛挡杀佛。
在贵州茅台的示范下，各个行业的茅随之诞生，什么药茅、猪茅、眼茅、榨茅层出不穷，俨然一部封茅榜。
在众人眼里，茅，不仅是品质的象征，更是股价屹立不倒的代名词。
遗憾的是，各路茅主的底子，远非大家想象的牢固，而流动性就是其最主要的根基之一。
7月以来，央妈表示，疫时放水结束，货币回归正常，流动性边际收紧已成定局。
各路茅们也是原形毕露，不断被打下神坛。
他们都期盼着流动性再来，能重展曾经的辉煌，但如今央妈的这番话，算是断了他们的念想。
上头已经明确表态，不要玩钱生钱的游戏，这班主们还是老老实实做业绩吧。
业绩将成为明年各种茅的根本分野。
......
近期，难免会眼红国外的股市如火如荼。
不幸的是，人家的火热大概率还会持续一段时间，毕竟人家的央行还在拼命放水。
没法，人家货币是全球化的，放出来的水，全球卖单。
我们的货币还是相对封闭的，若无节制的大水灌溉，最后卖单的只会是我们自己。
所以，可以眼红人家，但我们还是需蹚出一条自己的路。
当下算是央妈和美联储的第二次正面交锋。
第一次交锋与2015年开始。
当时美联储进入加息通道，全球纷纷跟紧，唯独我们逆向而行；到2019年，美国终于抗不住了，选择了降息。
我们算胜出一局。
大家不要觉得这是很简单的事情，美联储诞生以来，有不少国家试着跟美联储对着干的，但只有我们胜出了。
如今的情况是：美联储正处于开闸大放水阶段，而我国已经提前收紧水龙头，进入正常化，再次逆向而行。
目测，这次我国大概率会继续胜出，毕竟欧美这种放水方式，随着经济复苏，早晚得退出的。
而大国的影响力，不是嘴说出来的，而是在一次次交锋中，通过不断的胜利建立起来的。
与美联储每次争锋的胜利，都会变相加速我国货币的全球化。
等有一天，我们的货币可以走向全球的时候，那时才是真的爽。
此外，欧美疯狂放水，当下是很爽，不代表未来一直爽。
在昨天的报告里，央妈还写到：
金融市场表现与经济基本面脱节，在实体经济复苏脆弱、公司盈利预期下调的背景下，全球股市强劲反弹，未来存在回调风险。
非银行金融机构脆弱性突出，流动性错配明显，一旦金融市场剧烈波动，可能面临较大抛售压力，并向银行体系传导。
简单的说，央妈认为外围股市脱离基本面，未来存在下跌风险，甚至不排除演绎成系统风险。
再反观A股，大家自然知道啥意思了，是决不允许出现这种风险的。
一句话，慢涨可以，但脱离基本面的疯涨，绝对是不允许出现的。
......
继续我们的问卷调查。
昨天调查结果显示，四种情况是各占四分之一，市场偏好是极为均衡。
均衡的背后，则反映了当下市场的分歧，无论是科技，还是周期，都尚未形成统一共识。
分歧之下，大幅震荡是不可避免的。在共识真正形成之前，这种局面还会持续。
目前来说，周期的优势还是明显的，现在悬而未定的是科技。
科技若胜出，很多个股会出现不错的买入机会，比如果链，很多个股都处于震荡下沿，这位置一旦企稳，还是赔率很不错的试仓位。
最迟下周就会见分晓。
我是继续卧倒在光伏、锂电池、果链、券商和大金融里不动。
