[叶檀股市分析]重磅政策触及灵魂 这条路才是光明大道!
疫情冲击经济,更冲击心理和信仰。
外部局势天翻地覆,熟悉的一切正在慢慢消失。
美国、日本、德国、法国等等,都出现了一些声音,愿意让政府补贴损失,也要它们的企业撤回国内。
往前走,每一步都异常艰难,每一步都触及灵魂。
内部形势,也正日新月异,一切都从根儿上慢慢变化。
全面升级!史上首次 意义深远!
4月9日,《关于构建更加完善的要素市场化配置体制机制的意见》正式公布,意义深远!
这是我们第一份,注意,是第一份,专门针对“要素市场”出台的最高规格文件!
这份文件终于从最核心的要素出发,确定了未来改革的大方向。
纵观这份文件,有两点需要特别注意。
首先是,土地要素。
过去,我们更倾向把土地当做一种资源,因此可以理直气壮的,不断从土地中获取巨额财富,所以房地产市场大繁荣,房价一飞冲天。
这些年,房价大幅上涨,泡沫已经相当严重,完全脱离了居住属性,成为了重要投资标的。
这一次,终于拨云见月,确定土地是重要的生产要素,而且文件把土地排在第一顺位,由此可见其重要性
既然是生产要素,土地配置就要市场化改革,盘活存量,统筹增量,提升效率。
最关键一点,作为生产要素,土地价格不能偏离经济基本面畸高,否则层层传导,下游商品价格必定失控。
另外,作为生产要素,土地一定不能短缺,否则价格也会上涨,所以接下来土地增加供给是大趋势,不能再继续的人为制造土地短缺,扭曲要素市场价格。
其次,数据要素。
传统经济学教材里面,生产要素有土地、自然资源、资本、劳动力、技术等等,但是没有提到过,数据要素。
几乎所有产业,都在朝线上转,一切都在朝数字化方向发展。
把数据当做生产要素,这是创新,也是大势所趋。
这一次,终于把数据提升到了生产要素的高度!
总结一下:
这份文件把要素分为五类,分别是土地、劳动力、资本、技术和数据。
文件的改革方向是,五大要素全部朝市场化进行改革。
这份文件改革领域深化,从商品市场,深入到要素市场。
这份文件改革的目标是,提升生产要素配置效率,由低质低效向高质高效,最终提升生产力。
40多年前改革开放,商品市场得到极大繁荣,所有人的命运都改变了。
现在,我国要素市场将得到极大松绑,未来几十年,所有人的命运也将改变。
炒房还是做产业?就看这一点!
丝毫不怀疑,我们经济长期向好的大趋势。
长期不悲观,但短期不乐观。疫情长期化趋势出现苗头,对经济的影响超出预期,拯救经济刻不容缓。
于是,很多地方开始放松政策,又重回刺激地产的老路,千万豪宅不断出现日光盘,百万茶水费重现江湖,不少地方又出现炒房的苗头。
如何判断一个城市是不是炒房呢?看看上海。
4月10日,上海制定《扩大有效投资稳定经济发展若干政策措施》,推进重大项目开复工、扩大政府有效投资、激发社会投资活力、不断优化投资环境等。
最引人关注的是,文件的第三部分,激发社会投资活力。
企业投资占全社会投资的75%以上,主要是房地产开发和制造业两大板块,因此有6项政策都跟房地产相关。
比如,减轻房企入市成本压力,提高存量土地投资强度等等。
这一下子,引起很多人警惕,上海又要放松房地产了?
这种解读,格局太小,一叶障目不见泰山!
纵观我国20年楼市调控历史,刺激楼市都是从需求侧开始,比如降低首付等等。
增加土地供应,对楼市的影响相对中立。拍出地王,刺激房价;价低量多,降低房价。
一定要扭转观念,不要看见放松土地,就联想到放松房地产,更不要觉得房价会因此大涨。面粉少了,面包价格要是能降下来,真的是见鬼了!
过去20年,房价大涨的最重要原因是,土地供给太少,土地太贵,开发商只是个傀儡。
先看一下,文件第一部分,推进重大项目开复工。有一条政策是:统一开展立项、规划、土地、环保、报建等跨前服务。
再看一下文件第二部分,扩大政府有效投资。有两条政策是,加快土地出让收入安排和使用,以及加强建设项目用地保障。
再看一下文件第四部分,不断优化投资环境。有句话是,充分发挥“特斯拉”综合效应,积极探索区域评估、标准地供地、容缺受理、告知承诺等审批创新。
最后,重点看一下第三部分。
一共7条政策,6条跟房地产相关,一半直接跟土地交易相关,另外几条间接跟土地交易相关:
保持土地市场交易平稳有序;
加快经营性用地出让节奏;
降低制造业项目用地成本。
看出来关键点没?纵观整个文件,每一部分都跟房地产市场相关,而且相关的条款都是,增加土地供应。
甚至,很多政策都明确指出:降低用地成本。
增加土地供给,降低用地成本,一直是上海政策的大趋势。
1月2日,上海召开优化营商环境建设暨投资促进大会,发布《关于进一步加强投资促进工作推动经济高质量发展的若干意见》。
文件就明确提出:对优质重大项目保证优先快捷供地,促进土地资源高效节约利用。
上海的领导甚至直接表示:好项目,不缺土地!
自2017年二季度以来,上海土地市场溢价率已经连续11个季度低于1%,接近于零溢价。
现在明白了吧,上海的政策目标根本不在房地产上,而是为了发展产业!
再回过头来看要素市场改革,针对的是什么?还是产业!
无论是土地还是劳动力等要素改革,都是为了发展产业。产业方向是什么?线上。
笨蛋!不是房子 不是人口 核心是产业!
很多城市,根本没明白过来,它们的危机有多大!
首先,要素市场改革的文件,已经明确劳动力要素改革,“推动超大、特大城市调整完善积分落户政策,探索推动在长三角、珠三角等城市群率先实现户籍准入年限同城化累计互认”。
这意味着,人口流动基本全部放开,而且大趋势是流向长三角和珠三角,未来一部分城市必定会消失。
连天津都慌了,赶紧放松积分落户门槛,由140分降低为110分,趁还有时间,抓紧抢人。
另外,客观讲,当下的形势确实不乐观。
实际上,从奥巴马时期,就一直出台政策,呼吁美国企业回迁至国内,但是效果一直不太明显。
特朗普上台后,变本加厉,刚刚出现一些苗头。日本、德国和法国等等,也出台了类似政策。
目前来看,中国的产业链和制造业,仍然全球最强,中国仍然最合适制造业的地区,所以产业并没有大规模外迁。
受疫情影响,当下企业投资意愿,也就是资本开支,确实减少或延迟了。注意,他们在中国减少投资,并没有回到美国增加投资。
全球宏观经济不好,企业投资没有转移,而是消失了。全球性跨国公司不投中国,也没有投其他地方。
因此,总体来看,产业这个蛋糕,正变得越来越小。
我们不能麻痹大意,这次疫情冲击的不仅仅是经济,还有心理和信仰,凡事就怕万一,必须做好准备。
是危是机,全看产业有没有准备好。
没做好准备,就会像中兴,没死也丢半条命;做好准备,就会像华为,备胎一夜转正,构建5G大生态系统。
因此,当下最迫切的任务不是炒房,而是发展产业,这才是唯一的光明大道。
人随产业走,没有产业,人来了也留不住,房地产也没有根基。
三流城市抢房,二流城市抢人,一流城市抢产业。
内部放松户口,外部产业竞争,一个城市未来是繁荣,还是消亡,全看这盘大棋怎么下!