2019年以来，A股气势如虹！
市场人气持续走高，股民的热情彻底被燃起了，开始跑步入场，上周A股市场新增投资者20.66万人，环比上升9.25%！生怕分不到股市上涨的这一杯羹！
股市狂热的背后，很多人可能没注意到，代表大宗商品价格的南华工业品指数从年初之间上涨了11.44%、沥青主力合约涨幅达到21.84%、水泥现货市场更疯狂，价格两年翻了两翻！
如果说股票上涨是因为资金推动水涨船高，但是水泥、沥青等大宗商品的上涨更多的是因为供需关系。
这到底意味着什么？
疯狂的水泥 价格两年翻番
水泥，建筑行业的咽喉，无论哪个工程都离不开水泥！
房地产行业当中，水泥要砌墙、贴砖、装修；基建工程当中，建桥、铺路、沥青、水稳都需要用到水泥！可以说掐住了水泥就掐住了整个建筑行业的咽喉。
以河南地区为例，2016年的时候，每一吨水泥含运费、利润在内的合同价总共也就315多元；但是今年价格已经飙升至605元/吨。短短两年时间内价格直接翻番。
A股市场当中，在全市场上市公司利润增速整体下滑的背景下，水泥企业却赚的钵满瓢满。
以水泥的龙头企业海螺水泥为例，2018年前三季度净利润就高达207亿，从公司的业绩预告来看海螺水泥预计2018年全年净利润超过300亿，同比增幅高达80%-100%，这样的业绩水平甚至比万科、格力等还要强的多。
龙头企业业绩很猛，其他无论哪个地区的水泥企业的业绩也丝毫不含糊。
华东地区的水泥企业上峰水泥2018年前三季度业绩增幅达到101.61%；东南地区的水泥企业福建水泥2018年前三季度业绩增幅高达501.20%；华北地区的水泥企业冀东水泥208年前三季度业绩增幅达到111.70%。
从全行业来看，2018年行业总利润达到1545亿元，盈利能力和毛利水平都创出历史新高。
水泥，是我国六大产能过剩的行业之一，2016年国办发34号文件明确要求全面“推行错峰生产”，再加上环保督查等一些列政策因素，水泥的价格从2016年就开始不断上涨，中国水泥网的水泥价格指数从2016年77点附近一直飙涨到如今的150点附近。
2015年之前，水泥周期是以需求主导，2015年之后水泥周期是以供给主导，2019年开始水泥将重新回到需求主导！
2万亿即将落地 大基建起来了
2月15日，央行公布2019年1月金融统计数据报告，其中新增人民币贷款32300亿元，创单月历史新高；社融规模增量 46400亿元，创历史新高！
天量信贷社融下，“宽信用”格局已经基本确立，房地产市场和基建投资作为信用投放的主要渠道，无疑吸收了大部分的信用派生。
对于房地产市场来说，在“坚决遏制房价上涨”提出之后，2018年以来房地产市场开始逐渐降温，从18年下半年开始，商品房销售面积同比增速从4.21%回落至12月份的1.33%，与此同时，代表开发商拿地情况的土地购置费增速自高位开始见顶回落，这也就意味着接下来的商品房新开工增速有可能不及预期。
所以，在房地产市场逐渐降温的情况下，基建就成为了信用投放的主要载体。2019年的地方交建的火热开工也正好能印证这一点。
2月12日，江苏第一个全省性大会主题锁定“交通强省”，这是多年来的首次。仅江苏一个省，就准备开工41个重大交通项目，其中包括铁路74.6公里，高速公路282公里，新建改建机场2处、过江通道1座，除此之外还包括航道港口码头物流园区等等，总投资额高达1158.8亿元。
2月13日，深圳市举行推进粤港澳大湾区建设重大项目集中开工仪式，包括前海城市新中心建设项目、深港科技创新合作区首批启动项目以及深圳交通工程新开工项目在内的31个项目集中开工，总投资达749亿元。
根据经济参考报的统计，北京、安徽、福建、江西、山东、湖南、重庆、陕西、甘肃、新疆、西藏的投资计划则均超过500亿元，浙江、江苏、广东、广西、四川、贵州、云南的投资额均超过1000亿。2019年全国各个地方交通基建投资累计规模超过2万亿。
要投资就得有钱，从去年年末开始，全国人大授权国务院提前下达1.39万亿元2019年地方政府新增债务限额，为基建提供充足的“弹药”，因为1.39万亿的提前下达，今年1月份24个省市就累计发行4180亿的地方债，而往年一月份这个数字基本为零。
托底经济增长，没有房地产就只能靠基建，虽然当前基建最新投资数据还未出路，但瑞银亚洲首席经济学家汪涛预计，2019年基建投资增速将反弹至10%以上。
2万亿投资陆续上马，股市也会有所反应，这就好比之前的四万亿！
2008年金融风暴之后，我国启动四万亿投资计划，托底了中国经济，也推动A股大幅反弹。从2008年年底开始，上证指数从1678涨至3478，指数整整翻了一倍！
比大盘涨幅更猛持续时间更长的是基建相关板块，通达信建材指数，从2008年11月份开始上涨一直持续到2011年4月份，区间涨幅高达303.9%，是大盘涨幅的将近3倍。
新一轮基建周期已经开始！这一次会有所不同吗？
