从一开始就明确指出，为了坚持理性投资并以事实为依据，而避免一时冲动或情绪化，这将需要某些投资工具。第一个工具是简易评级系统一股票评级表，单页股票摘要没有什么别出心裁的地方。“简评”表在投资是很常见的，独特之处在于对信息内容的整合。
简易评级系统-评级表说明了对优秀企业的评分方法以及对其股票的估值方法。这两个评分系统多年来一直在不断被改进，实际上它们仍然在经受持续不断的再检查。在投资组合1启动的时候，一家公司可以得到的最高分数约为35分。而现在使用了更多的因素，总共可得分数为63分。
初始的估值体系用一个简单的“良好——一般——较差”评级范围。更极端的“优秀”和“泡沫”估值范围是后来添加的，作为数字的评分系统以达到估值的目的。现在，用数值评分方法对公司和股票估值进行评级，显示出了一种并行结构，而且这两个系统易于使用和理解。
在理性股票投资中，我们不会在没有事先创建简易评级表的情况下就买进一支股票。在实践中，我将这些表单按字母顺序排列在一起，作为一个很大的Word文档存放在我的电脑里。
我还打印出来一份放在一个三孔活页夹里，带有三个标签：
①持有股
②股票购物清单(购物清单将在后面讨论)
③其他
一位个人投资者不能同时跟踪数百家公司。我一直将简易评级表中的活跃股票数量控制在100支之下。当然，股票和公司的信息是动态的。重要的财务信息至少每季度变化一次(当盈利被公布时),而估值信息每天都在变化(随着股票的价格波动).可以肯定的是，公司分析与股票估值都需要花费一些时间，但这些都在个人投资者所能达到的范围之内。
这可以是相当有趣的，而当你发现一家具有有利的估值与强劲的图表走势的公司时，将会是一件很值得高兴的事。
下面是为了保持合理的记录所需花费的时间：
1、我通常每三个月为持有的股票更新一次简易评级表。15支股票，大约需要4个小时的时间。这些更新是投资组合回顾所必要的，投资组合回顾将在本章后面进行讨论。
2、我至少每6个月对简易评级表的购物清单上的股票进行一次更新25 股，大约需要6至7小时。在这期间，当有新股票被评估得到足以进入购物清单的高分时，我只是手写将它们加入清单，如果它变得太乱了，那么我会把这些新股票整合进一张新的购物清单。
3、我每月试着分析两到三家新公司。分析每家公司大约需要一个小时。然后将新的评级表存档到相应标签的活页夹中。如果它的分数足够高，那么这支股票及其分数也将手写到现有的购物清单中。
顺便说一下，新公司的想法可能来自许多来源：
1.制造或销售你自己使用或喜欢的产品的公司。
这就是经典“买你所了，解的公司”的方法——著名投资家彼得林奇的方法。
2.分析文章中提到的公司。
畅销杂志如《Money》 《财智月刊》和《财富杂志》以及像《华尔街日报》和《纽约时报》之类的报纸，经常刊登专题文章，深度分析并且可以为你公司的故事带来深刻的见解，包括其行业、市场份额之类的内容。你当地的报纸可能剖析一家不是广为人知的本地公司。
3.你筛选出来的公司。
股票筛选工具可以从雅虎、MSN财经和其他一些财经网站上得到。你的网上经纪人在其“研究”部门可能有筛选工具。对于筛选股票，使用与我们在评估公司相同的标准。
筛选变量选用中等水平的数值，以避免错失那些在一个或两个标准上稍有欠缺的公司。如果你将所有的变量均设成在评分系统中得最高分数所需的数值，那么筛选将返回零公司!没有一家公司是完美的。当然，你可以以任何你所希望的方式调整筛选标准。
4.提示。
当然，股票的提示具有非常不好的名声，仅仅是依据提示进行投资显然是愚蠢的。但理性的股票投资者不会投资任何一支没有经过所有测试的股票，这样你就可以冷静地对待提示，当作另外一个潜在好想法的来源。
我将任何一个简短的专题文章或完整的分析报告都看作是一个“提示”，因此，这一类不仅包括你在报告大厅听到消息而且包括简略或简短的文章，电视上股评家或CEO对股票的吹捧，良好表现的股票或广泛持有的股票名单上出现的股票，股票经纪人的“推荐名单”上的股票，诸如此类。一旦你开始关注这些信息，就会产生相当多的股票想法。
