消费价格指数和生产者价格指数永远无法反映物价上涨的幅度，也就是政府所导致的系统性通货膨胀的影响程度。这些指数仅仅追踪特定消费者或批发商所购买的一揽子物品，并以1982年为基准衡量当时的物价。但是这些计算公式被精心加工过，如替代、几何加权、生产力科学及其他手段。消费价格指数从未反映不断上涨的房价，因为劳工部使用的不是房屋销售数据，而是使用房主等价租金所得的数据。在这轮房地产泡沫中，许多租房者受到各种引诱变成了买房者，因此房屋租金甚至出现下跌。而消费价格指数使用的房主等价租金恰恰反映的是房租，所以这些指数忽略了疯狂上涨的房价。
除此之外，我们还需要搞清核心通货膨胀与标题通货膨胀的区别。核心通货膨胀并不包含能源与食品的价格，它波动过于频繁，容易误导使用者。毫无疑问，政府喜欢挑选两个数据中较低的那个。在计算每月的消费价格指数时，使用核心通货膨胀也许有意义，可以消除随机性波动；但是统计每年的消费价格指数时，剔除能源与食品的价格就毫无道理了，因为随着时间的推移，每月的波动就会逐渐消失。如果能源与食品的价格持续上涨，这就不能算做波动性了，而这正是政府极力否认的一点。
如果希望理解消费价格指数与生产者价格指数没有反映出来、但是又确实存在的真实通货膨胀，这将是一件非常困难的事情，因为新的货币通过不同的渠道、不同速度进入系统。美联储无需披露具体的实施细节，它有很多扩大或紧缩货币供应量的方法，如通过公开市场买入、卖出债券，或使用能够影响商业银行借贷能力和意愿的其他措施。当它扩大货币供应量时，我们就可以称之为“印刷钞票”。
政府印刷钞票的最终结果是降低流通货币的购买力，此外也降低了以美元作为计量单位的资产，如股票、房地产等的价值。如果通货膨胀在经济体内蔓延开来，由于无法计算系统性通货膨胀，比较调整通货膨胀后的投资价值就变得举足轻重，同时也很难实现了。
通货膨胀的概念仍然难以摸透：既然真实通货膨胀是无法量化的，那我们就只能比较名义价格变化与商品(如黄金)的价格，因为黄金具有较好的储藏价值，是衡量价格的客观标准。这些价格关系的比例已经指引我们去判断，名义价格反映了多大程度的通货膨胀。
既然真实通货膨胀是无法量化的，那我们就只能比较名义价格变化与商品(如黄金)的价格，因为黄金具有较好的储藏价值，是衡量价格的客观标准。
现在我们回顾一下道琼斯工业平均指数，它的名义价格上涨x%；但是如果使用黄金或其他商品作为计量单位，那么在实际或调整通货膨胀因素后，它实际上涨或下跌了y%。所以在判断金融形势以及评估金融效益的过程中，进行最佳判断是极为重要的。
