[王亚伟看股市]市场调整后出现“黄金坑”，7月机构调研数据有玄机
7月以来，沪指从月初的2991点站上了3400点，之后有所回撤，而市场的调整带来了“黄金坑”的机会。随着市场人气高涨，私募机构也在积极通过调研挖掘优质标的。从7月调研情况来看，除了备受市场关注的医药、科技板块之外，家装、化工、啤酒等二线绩优板块也受到了私募的关注，尤其是百亿级私募的动向更值得参考。
7月机构调研次数环比降逾三成
据东方财富数据显示，近一月来，机构调研合计6828次，较上月下降了3199次，环比下降达到了31.9%。从板块来看，调研主板公司1335次，较上月增加了144次；创业板公司1536次，较上月减少了1393次；中小板公司3715次，较上月减少了783次。而从机构调研上市公司家数来看，近一月共302家上市公司接受了机构调研，较上月减少122家。其中，主板公司59家，创业板公司86家，中小板公司141家。
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从机构调研的行业来看，汽车板块位居调研公司数量第一，其次是化学制药板块，第三是计算机硬件，第四是计算机软件。再之后的是生物医药、医疗服务等板块。从调研数量第一的汽车板块来看，德赛西威近一月接待了230家机构的调研，较上月增加了141家；华阳集团接待了123家机构的调研；第三的是奥特佳近一月接待了28家机构的调研。
从上市公司接待机构调研的情况来看，海康威视位居调研机构总数量第一，近一月接待了356家机构的调研，公司在本月首次被机构调研后的10日内涨幅超7.19%。丽珠集团近一月接待了208家机构的调研，公司本月在被机构首次调研后的10日内涨幅超12.27%。另外德赛西威在本月接待了机构首次调研后的10日内涨幅为9.79%。
此外，还有多家上市公司本月在被机构首次调研后出现了股价较大涨幅，如聚飞光电近一月接待了112家机构的调研，在本月被首次调研后公司股价在10日内涨幅超16.67%；国际医学近一月接待了124家机构的调研，公司股价本月首次调研10日内涨幅为15.15%；另外，珠江啤酒近一月接待了142家机构的调研，在本月首次调研后公司股价10日内涨幅为15.6%。
对此星石投资首席研究官方磊告诉《每日经济新闻》记者，在看文献、卖方报告和长期跟踪行业数据之外，去调研是去解决疑问的途径，通过合规范围内的交流，从而补充了解长期跟踪的驱动因素。另外通过调研同类企业和上下游企业等，将整个行业的研究串联起来，有助于发现潜在的行业趋势拐点。
绩优二线个股受到私募关注
A股在7月可谓是乘风破浪，沪指从月初的2991点起步，月度涨幅10.9%，报收3319点。而私募机构也在积极通过调研挖掘优质标的。从月度调研情况来看，除了备受关注的医药、科技之外，家装、化工、啤酒等二线蓝筹股受到机构投资者关注，尤其是百亿级明星私募调研的标的，更是受到市场的高度关注。
7月以来，医药生物依然是明星私募们最关注的板块，如美年健康同时被淡水泉、星石投资、高毅资产集中调研；千合资本调研了中关村和一心堂等。而今年医药板块业绩爆发是意料之中的，如中期业绩大幅增长的理邦仪器得到了众多私募机构的关注。
尚品宅配近日获得了高毅资产、景林资产、星石投资和淡水泉等百亿级私募机构的关注。据公司透露，随着地产红利消失，市场增量将会逐步向存量市场转换，二手房和在住房改造的需求占比将会提升，这两类客户大部分都是有装修需求的客户，市场体量和潜力都很大。
而近期的牛股海鸥住工在7月份获得了星石投资、东方港湾、明达资产、拾贝投资等知名私募机构的调研，海鸥住工在2016年起加速布局整装卫浴及内装工业化相关产业链，包括收购四维卫浴、定增收购苏州有巢氏并扩建整装卫浴产能、收购福润达、雅科波罗、科筑集成、冠军瓷砖、越南大同奈等，进一步完善整装卫浴产品与渠道布局。未来整装卫浴将成为公司明星产品，为未来收入和利润的主要驱动力。
另外，啤酒股也得到私募机构的关注，其中珠江啤酒在7月份得到了淡水泉、神农投资、宁波幻方量化、煜德投资等知名私募机构的调研，而珠江啤酒产品结构加速升级，总销量位居全国第6位，总产能220万吨/年，大部分产能位于广东省内。
A股后市基本面支撑私募这样看
A股8月行情即将到来，那么哪些板块或会更受机构认可呢？方磊告诉记者，一个以国内循环为主、国际国内互促的双循环发展的新格局正在形成，叠加资本市场改革加速，A股市场长期向好的趋势并没有改变。
方磊表示，回顾2020年上半年，市场上涨主要得益于经济修复、疫情得到控制、货币政策相对宽松带来的估值提升。而下半年，市场将步入业绩验证期，在这个过程中，个股的分化可能会加剧：那些真正有业绩的公司可能会享受业绩、估值的双驱动；而那些业绩没有验证的企业，资金的关注度会逐渐降低。
长期来看，国内经济结构转型成果初现，一个以国内循环为主、国际国内互促的双循环发展新格局正在形成。特别是在“后疫情时代”，当前国内经济已逐步恢复到正常状态，海外主要经济体也有望在下半年修复至准常态水平，从而带动内外部需求回升，上市公司盈利整体有望得到修复，叠加逆周期调节政策仍然会发力，各个类别的成长股都有不错的投资机会。一方面，科技、医药等领域的成长股代表长期发展方向，具备较大的长期成长空间，虽然前期的结构性行情对于部分企业成长性有一定的透支，但是仍然有很多质地不错的企业处于相对较低的位置，具备较强的投资价值。另一方面，随着经济加快复苏，消费、周期类别里同样有相当一部分优质企业通过规模扩张、优秀的管理、或者独特的经营模式获取更大的成长空间，在现阶段的市场里性价比凸显。
甄投资产也指出，打造“内循环”已经成为当前最顶层的政策共识，一方面着力打通国内生产、分配、流通、消费的各个环节，完善国内需求体系、供应链体系，充分发挥国内需求潜力，同时以满足国内需求作为经济发展的出发点和落脚点。另一方面以国内大循环为主体，使得国内市场和国际市场更好地联通、促进。在国内大循环政策，一些领域将因此受益，分别是：新基建领域——技术与数据要素的底层建设；国产替代领域——严重依赖进口的行业；消费领域——疫情原因无法出国，消费留在国内。
