障碍期权可以用一个香草期权来对冲风险。如果要求在碰撞时刻该对冲组合是有效的，则这些方法就有困难了，因为香草期权在对冲组合确定初期和期权碰撞时刻的波动率是不一样的。而且，偶尔的期权高名义值和低delta值会使对冲成本提高。对于正常的障碍期权，delta和Vega对冲法更可取。Vega对冲法使用两个香草期权。我们举一个3个月到期、向下出局、执行价格为1.0100和障碍价格是0. 9800的例子。Vega对冲法由0.9的3个月到期、delta是50的买权短头寸和0.8的2个月到期、delta是25的买权长头寸组成。英镑对美元的即期汇率是0. 9400，英镑利率是3.05%，美元利率是6.50%，波动率是11.9%。
向上出局卖权的即期决定的Vega和由两个香草期权构成的Vega对冲
逆转障碍期权有极高的delta值、gamma值和theta值，当即期价格接近障碍时，期权合约也接近终止日。这是因为，当障碍被撞击时，期权的内在价值从正值一下子降到零。在这种情况下，简单的delta对冲法就不够了。有很多方法处理这样的难题，或是移动障碍，或者更根本的处理方法是，根据对冲组合约束(如杠杆限定)来确定价格。
