作为证券市场的主要参与者，大型投资者的行为模式会显著影响着市场运行质量的变化，市场运行机制存在失灵的可能，在处于持续运行状态，投资者行为对市场并无重大冲击;但是在处于逆转点状态，投资者行为模式会导致市场失灵，甚至无法自我调节(崩溃等极端现象)，那么监管是必需的。而监管目的就是防止过度投机、极端的短期化交易行为;防止机构投资者对资本的垄断，保持行业竞争性;防范大投资者对金融创新的过度预期与控制，避免其对市场福利的侵害，遏制股市暴涨暴跌。
第一，针对不同类型机构投资者采取不同的监管模式，对换手率相对较高的专业委托资产管理机构应该予以高度关注，对活跃的个人大户账户应该予以一定的教育与引导。
第二，对于一般机构尤其是大小非解禁。对于公募基金等短期化交易行为，应该
在成本上予以约束，提高其交易成本或者促进持股时间。建议对出售持有不超过3个月的股票征收10 %-20%以上的资本利得税;对已持有1年或者2年以上的股票所获的收益不征收资本利得税。
第三，加强对基金等机构投资者之间的信息共享机制的监管，包括老鼠仓行为的监管，特别是同城的基金账户或者同系基金账户。
第四，监控机构投资者对权重较大的成分股的交易行为，防止其恶意操纵导致市场异动，特别是在国内现在存在做空机制的前提下，要预防跨市场的操纵行为。
