在投资市场上，止损是在面对不利风险时最重要的一项操作。止损，就是在某一次的投资中亏损达到既定数额时，及时斩仓出局，以避免形成更大的亏损。大部分投资者的心态都是害怕亏损，而导致这种结果的恰恰就是因为害怕亏损。由于对亏损的恐惧，让投资者顾虑重重，患得患失，最后不能有效地执行投资计划。反过来讲，这种现象也会影响投资者投资的信心。就因为大部分投资者都有这种害怕亏损的恐惧心理，所以在更大亏损来临之前，投资者都设定了止损这一项操作。虽然这一项操作可以让投资者的损失降到最低，但相反的，过早的止损也可能让你丧失翻盘的机会。
中国台湾著名的投资专家王永庆就犯过过早止损的错误，这是王永庆投资生涯中的一个败笔。
1985年，王永庆投资了台湾裕华汽车公司。1986年6月，由于王永庆所持有的股份增至9000多万台币，所以王永庆成了台湾裕华汽车公司的股东。投资裕华汽车公司后，王永庆采取了一系列的措施来增强企业的竞争力。例如精简开发、重新核定零部件采购成本等企业管理的要素，而且他还借助网络，向大陆市场大力推广台湾裕华汽车公司系列SUV车型。通过一系列的改革后，在1986年，台湾裕华汽车公司开始盈利，并在1986年12月实现了扭亏为盈的局面。1987年1月底，台湾裕华汽车公司的销售量超过了3万辆，比同期增长了230%。
1987年，突如其来的金融危机让台湾裕华汽车公司又一次陷入经营困境。而雪上加霜的是，1987年，在台湾裕华汽车公司亏损的情况下，公司工会又罢工要求加薪。在这种情况下，王永庆只能以裁员的方式来答应他们的要求，但是这个条件员工们不答应。面对台湾裕华汽车公司的持续亏损，王永庆不得不停止对台湾裕华汽车公司的投资。
但是，令王永庆想不到的是，金融危机很快就过去了。1988年上半年，台湾的经济以他难以想象的速度在进行恢复。尤其是1989年，台湾经济的发展更是令人欣喜。在金融危机之后，台湾汽车产业协会颁发了技术创新科特别法，这将网络的健康销售又推进了一步。面对这一状况，王永庆哭笑不得。
通过这个案例可以发现，王永庆是以“以损止损”的办法，来防止自己遭受更大的损失。“避免出现更大的亏空”，是王永庆当时最真实的反应。但是，他在执行这个计划的时候，却过于草率了。
作为一个投资者，在做交易计划的时候，必须考虑到自己的情绪变化，尤其是怯懦的表现。一个成功的投资者，必须能够把自己的恐惧心态转变成自信，必须相信自己的实力和眼光以及可以获利的计划。只有这样，才可以确信自己的判断正确。就算是经历了一系列的亏损，仍然可以从容地进行新的交易。
那么怎样才能避免过早的止损呢？通过这个案例，投资者可以得到以下几点启示：
投资者必须首先熟练掌握技术分析。
技术分析是一个投资大师首先要具备的技巧，它常常被称作“自我语言的实现％在投资市场中，它的发展趋势并不是杂乱无章的，而是有迹可循的。投资者可以通过自己手中掌握的资料，对市场进行一点一点的剖析，这样就能发现一些对投资至关重要的蛛丝马迹。王永庆的失败，正是因为他没有针对当时的情况，进行适当的分析，进而导致他没有注意到当时社会中的潜在危机，所以他失败了。
在做投资决策时，要听听不同的声音，用逆向思维去想象一下它的发展。
在投资之前，投资者需要了解自己要投资的这个市场的发展趋势，可能发展的趋势是朝自己所希望的好方向发展，但也有意外的时候。因为投资市场的不确定性是任何人都不可能完全预料到的。所以，在这种情况下，投资者要做好逆向思维的准备，如果出现不利的局面，要知道应该怎么解决。这就叫“两手都要抓，两手都要硬”。
投资者不要害怕亏损，要相信自己的判断。
大部分投资者的通病就是害怕亏损，而害怕亏损往往会导致投资者过早的止损，就像案例中的王永庆一样，结果导致自己丧失了一次翻身的机会。要做到不害怕亏损，就要做好两手准备。作为一个投资者，要正确地认识自己，明白自己的底限，根据自己所掌握的知识判断这次的投资是否要继续。
投资者如何设置止损？
设置止损需要非常丰富的市场交易经验，要求对目前或者未来的价格波动有非常大的敏感度。过早的止损或过晚的止损，都会给投资者带来不小的损失。如果止损处理不当，投资者就会丧失获得利润的机会。
