如何做好头寸管理与风险控制？
资金管理是很多人都只是定义为风险控制（止损）的概念，其实资金管理包含“头寸管理”和“风险控制”两部分。留得青山在，不怕没柴烧。留住明天还能生存的实力，比今天获利还重要。资金管理中，头寸管理包括资金品种的组合、每笔交易资金使用的大小、加码的数量等，这些要素，都最终影响你整个交易成绩。世界上所有的赌场都限制赌徒下注的最高限额，一来是控制赌徒的损失，减少负面影响，二来也是控制赌场自己的风险，不使赌场由于某一次的偶然的运气，大额下注给赌场带来风险。一个好的专业投资者同样也应该限制自己每次的交易金额，你是无法预测你下一次的交易究竟是盈利还是亏损的。因为从概率的角度看，只有完成一定数量的交易，才能反映你的交易体系的真正成效，不能只看某几次交易的盈亏评价交易业绩的好坏。所以在市场中能长期生存，完成一个成功交易投资者必要的交易次数，才能体现投资者交易体系的效益。
风险控制与资金管理的重要性
交易的本质在于资金管理与风险控制，从长期来讲，资金管理和风险控制往往比做对方向更为重要。
在熟知技术分析和基本面的情况下，资金管理的好坏直接决定着投资者的生死存亡。
“任何投资者必须形成低风险的资金管理技术，否则被扫地出门只是迟早的事情。”
资金管理是指资金的配置策略，以合理的风险控制来赢得持续获取利润的空间。
从交易的实践来看，主要包括以下内容：
第一，合理选择入市时机，设定头寸规模，确定获利和亏损的限度；
第二，整个风险承担，风险暴露程度，每笔交易承担的风险程度，何时该更积极地承担风险，特定时刻所能够承担的最大风险等；
第三，如何进行加仓，何时应该认赔平仓，投资组合的设计，多样化的安排等。
资金管理的众多内容之中关键在于出场策略的确定，即止损和止赢的设置。
成功的投资者在交易中都能严格设定保护性止损位，对于亏损部分能及时砍仓，并且永远不会在赔钱的单子上加码；
相反，对盈利头寸则可以留着跟大势走，尽可能地扩大战果。这样下来，一段时期内的盈亏表上少数几次大的盈利足可以抵消多次小的亏损，结果仍能获得丰厚的利润。
有效的资金管理往往要求初始资金具有一定的额度，资金管理方法可以用百分比来衡量。根据实践经验来看，对于双向保证金交易，以下三条基本原则被证明是行之有效的：
（1）对于保证金交易，一般初次下单要限制在10％以内。
在任何时候，投资者下单的资金都不应该超过其交易资本的一半，剩下的一半是储备，用来保证在交易不顺手的时候或临时用时有备而无患。
（2）亏损金额必须限制在总资本的5%以内。
投资者在决定应该做多少张合约的单子，以及应该把止损指令设置在那一个点位时，把风险控制在自己总资本的5%以内是一个底线，这是投资者在单次投资失败的情况下，所能承受的单次最大亏损。
当然，投资者可以根据自身或市场的具体情况调整止损比例，但这个比例通常是5%到10%之间。
（3）获利与风险的比率至少应该是3：1。
也就是说，投资者对每笔交易的潜在风险和潜在利润进行对比时，获利目标应该在潜在风险的3倍以上。只有这样的交易才值得去做，否则就是冒险投资。
我们习惯把仓位分为两类：短线仓和长线仓。
长线仓的操作是一个跟势的过程，即中线，因此止损和目标相对较远，长线仓交易次数较少，只有在趋势发生重大转变时，才会进行调整交易。
而短线交易相对活跃、频繁，止损及目标相对较低。
对于投资者尤其是资金充裕的投资者而言，长短线仓位相结合的分布是经过实战证明的非常好的资金管理方法，这样既不会错过短线震荡的行情，又可以抓住单边的中线行情。
