虽然马科维茨的最优投资组合理论具有模型结构精炼、内涵深刻的优点，但是在实际的资产投资活动中，投资者往往更重视其思想而不是具体的模型。而且即使是纯粹的数量化决策者...

，正是这一类模型中的典型代表。在第1章对量化交易策略进行简述时，我们已经提到过，马科维获的最优投资组合理论是一个业内较为认同的量化交易策略的开端。这一经典模型又...

卖和仓位两者相结合，构造了一个更为完善的量化交易策略。我们曾在第4章4.1节里将择时策略框架大致分为分类和预期两种。上一节中的均线趋势策略基于分类形成，这节，我...

当标准差的阈值取为0.04时，我们基于推进分析中每一行的白色框数据，分别计算出使得收益率序列标准差等于0.04的仓位比例设置f风险，并在图11-8中展示这一长度...

间的过度报合问题。研究人员有必要在实际的量化交易策略研发过程中，仔细区别这两类情况，不要只着眼于回溯测试中的较好的收益结果，进而丧失掉了对真正的风险控制的把握。...

买卖和仓位两者相结合，使之成为更加完善的量化交易策略。首先论述的是第7章7.1节所述的均线趋势策略。推进分析的框架依然保留，额外要做的就是在推进分析下加入仓位决...

机理置及的择时策略中的决策行为，也依赖于量化交易策略对风险的控制。需要注意的是，在凯利公式的设计中，控制的风险是一次性损失掉所有资金的可能性，这是一个相对而言程...

解了凯利公式的核心所在之后，完全可以根据量化交易策略的研发环境，自主地推导公式，选取最为合适的模型构造方法。其他形式如分布条件下的凯利公式等，不再一一叙述，有兴...

是其并不能很好地适应资金净值的变化。随着量化交易策略的持续运行，初始设计的固定金额止损可能会越来越不适用于新的净值情况，导致风险暴露变得过大或过小。而固定比例止...

扰的一个问题。止损本身是一个交易行为，在量化交易策略的组成成分中与买卖行为的性质等同。但是与买卖行为不同的是，止损的目的主要是为了控制风险，而买卖的目的主要是为...

定性或者说风险则相反，当风险程度增加时，量化交易策略的最终结果会呈现出不稳定的表现，这种不稳定性也就是风险所带来的负面效应。收益和风险作为量化交易策略研发中两个...

于最大回撤率的风险度量指标，同样偏向于对量化交易策略的实际表现进行描述。两者的差异在于，最大回撤率是一段时间内的任一时点向后推进，策略净值走到最低点时的净值回撤...

在第2章对量化交易策略的研发流程进行介绍时，作者说明了收益和风险这两个特征对于策略构建的重要作用与意义。第4~ 8章则给出了若干交易策略的实例，但是这些策略的构...

上一节以沪深300股指期货为样本介绍了自回归策略的推进分析流程，并发现在特定的样本期以及策略设置下得到了一个相对积极的盈利结果。不过由于自回归模型阶数这一模型设...

模型。这是图4-2和图4-4所代表的两类量化交易策略在进行推进分析时非常大的一个区别，同时也是用来进行实际交易时非常大的一个区别，应该加以注意。首先来看自回归模...